Fonds immobilier côté

Ce fonds a pour objectif de gestion d’offrir une performance liée à l’évolution du marché immobilier
et foncier européen coté grâce à une gestion sélective de valeurs immobilières et foncières de
l’Union Européenne.
Cet OPCVM est géré activement et de manière discrétionnaire. Il est investi à 75 % minimum en valeurs immobilières et foncières de l’Union Européenne.
Afin de réaliser l’objectif de gestion, ce fonds adopte une gestion sélective et déterminée au moyen :
– d’une analyse macro-économique des secteurs immobilier et foncier.
– d’une analyse fondamentale des valeurs immobilières cotées.
Même si ce fonds n’affiche pas d’indice de référence, il peut être rapproché de l’indice FTSE EPRA (European Public Real Estate Association) Europe Index, indice constitué des principales valeurs du secteur immobilier et foncier Paneuropéen.

Frais d’entrée : 2%
Frais de sortie : 0%
Frais courants : 2,10% (hors commission de surperformance et intermédiation)
Profil de risque et rendement : 6 sur 7, en raison de sa forte exposition aux actions de marchés des valeurs immobilières et foncières cotées des pays de l’Union européenne.

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : Le porteur de part ne bénéficie d’aucune garantie de restitution du capital investi. Les actions peuvent perdre rapidement de la valeur et impliquent généralement des niveaux de risques plus élevés que les obligations ou les instruments du marché monétaire. La valeur de votre placement peut par conséquent chuter.
– Risque de marché actions : Les marchés actions peuvent connaître des fluctuations importantes dépendant des anticipations sur l’évolution de l’économie mondiale, et des résultats des entreprises. En cas de baisse des marchés actions, la valeur liquidative pourra baisser.
– Risque sectoriel : Il s’agit du risque lié à la concentration du portefeuille dans le secteur des valeurs immobilières. En cas de baisse de ce secteur, la valeur liquidative pourra baisser en conséquence.
– Risque de liquidité : Les investissements sont possibles sur les actions de petite capitalisation. Le volume des actions cotées en bourse étant réduit, ce risque représente la baisse de prix que le fonds devrait potentiellement accepter pour pouvoir vendre certains actifs sur lesquels il existe une demande insuffisante sur le marché.
– Risque lié à la gestion discrétionnaire : Le style de gestion discrétionnaire appliqué au fonds repose sur la sélection de valeurs. Il existe un risque que le fonds ne soit pas investi à tout moment sur les valeurs les plus performantes. La performance du fonds peut donc être inférieure à l’objectif de gestion.
– Risque de taux : Le risque de taux correspond au risque lié à une remontée des taux des marchés obligataires, qui provoque une baisse des cours des obligations et des créances et par conséquent une baisse de valeur liquidative du fonds.
– Risque de crédit : En cas de dégradation de la qualité des émetteurs ou si l’émetteur n’est plus en mesure de faire face à ses échéances, la valeur de ces titres peut baisser, entrainant ainsi la baisse de la valeur liquidative.
– Risque dit de « durabilité » au sens du Règlement SFDR : Un événement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de la gouvernance qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement.
– Risque de change : Une évolution défavorable de l’euro par rapport à d’autres devises pourrait avoir un impact négatif et entraîner la baisse de la valeur liquidative.
– Risque Instruments dérivés : Les Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés dans le but de réduire le risque ou de gérer le portefeuille plus efficacement. Toutefois, cela introduit d’autres risques, et en particulier celui qu’une contrepartie à un instrument dérivé ne respecte pas ses obligations contractuelles.
– Risque de contrepartie et Risque opérationnel : Le Fonds peut perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle le Fonds négocie ne veut ou ne peut plus honorer ses obligations, ou en raison d’un échec ou d’un retard dans les processus opérationnels ou de la défaillance d’un fournisseur tiers.

Ce fonds a pour objectif de gestion d’identifier des sociétés immobilières européennes cotées en
bourse qui puissent fournir le rendement total le plus élevé qui soit sur le long terme. Le processus
d’investissement suit une approche de recherche ascendante à haute conviction (relative aux
fondamentaux des sociétés) visant à identifier la meilleure valeur ajustée au risque sur tout le
spectre de capitalisation.
Le Fonds est géré de façon active en se référant à l’indice FTSE EPRA Nareit Developed Europe
Capped Index. Le gestionnaire d’investissement a le pouvoir discrétionnaire de choisir des
investissements pour le Fonds ayant des pondérations différentes de celles de l’indice ou n’étant pas
présents dans l’indice.
Le Compartiment investit au moins 75 % de son actif net dans des actions ou des instruments assimilables à des actions de sociétés immobilières ou dont le siège social est sis dans l’Espace Economique Européen ou au Royaume-Uni.
Le Compartiment peut investir dans des sociétés de toutes les tailles, notamment des sociétés à faible capitalisation.

Frais d’entrée : 0% – 5%
Frais de sortie : 0%
Frais courants : 1,90% (hors commission de surperformance et intermédiation)
Profil de risque et rendement : 6 sur 7, en raison de sa forte exposition aux actions de marchés des
valeurs immobilières et foncières cotées des pays de l’Union européenne.

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : Le porteur de part ne bénéficie d’aucune garantie de restitution du capital investi. Les actions peuvent perdre rapidement de la valeur et impliquent généralement des niveaux de risques plus élevés que les obligations ou les instruments du marché monétaire. La valeur de votre placement peut par conséquent chuter.
– Risque de marché actions : Les marchés actions peuvent connaître des fluctuations importantes dépendant des anticipations sur l’évolution de l’économie mondiale, et des résultats des entreprises. En cas de baisse des marchés actions, la valeur liquidative pourra baisser.
– Risque sectoriel : Il s’agit du risque lié à la concentration du portefeuille dans le secteur des valeurs immobilières. En cas de baisse de ce secteur, la valeur liquidative pourra baisser en conséquence.
– Risque de liquidité : Les investissements sont possibles sur les actions de petite capitalisation. Le volume des actions cotées en bourse étant réduit, ce risque représente la baisse de prix que le fonds devrait potentiellement accepter pour pouvoir vendre certains actifs sur lesquels il existe une demande insuffisante sur le marché.
– Risque lié à la gestion discrétionnaire : Le style de gestion discrétionnaire appliqué au fonds repose sur la sélection de valeurs. Il existe un risque que le fonds ne soit pas investi à tout moment sur les valeurs les plus performantes. La performance du fonds peut donc être inférieure à l’objectif de gestion.
– Risque de taux : Le risque de taux correspond au risque lié à une remontée des taux des marchés obligataires, qui provoque une baisse des cours des obligations et des créances et par conséquent une baisse de valeur liquidative du fonds.
– Risque de crédit : En cas de dégradation de la qualité des émetteurs ou si l’émetteur n’est plus en mesure de faire face à ses échéances, la valeur de ces titres peut baisser, entrainant ainsi la baisse de la valeur liquidative.
– Risque dit de « durabilité » au sens du Règlement SFDR : Un événement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de la gouvernance qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement.
– Risque de change : Une évolution défavorable de l’euro par rapport à d’autres devises pourrait avoir un impact négatif et entraîner la baisse de la valeur liquidative.
– Risque Instruments dérivés : Les Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés dans le but de réduire le risque ou de gérer le portefeuille plus efficacement. Toutefois, cela introduit d’autres risques, et en particulier celui qu’une contrepartie à un instrument dérivé ne respecte pas ses obligations contractuelles.
– Risque de contrepartie et Risque opérationnel : Le Fonds peut perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle le Fonds négocie ne veut ou ne peut plus honorer ses obligations, ou en raison d’un échec ou d’un retard dans les processus opérationnels ou de la défaillance d’un fournisseur tiers.

Ce fonds est un fonds sectoriel qui a un pour objet d’investir dans des actions du secteur immobilier de la Zone Euro.
L’objectif est d’optimiser le couple performance/risque du portefeuille sur la base d’une analyse de long terme intégrant d’une part une composante financière et d’autre part une composante extra-financière axée principalement sur le climat (émissions carbone, engagement neutralité carbone, surfaces certifiées etc.).
L’approche ESG du fonds permet de mesurer le potentiel des entreprises à se transformer, à se renforcer et à créer de la valeur à long terme.
Ce fonds bénéficie du label ISR depuis novembre 2021.
La gestion s’appuie sur une sélection rigoureuse de titres : « stock picking » et se qualifie de « Value » dans la mesure où elle s’attache à retenir des entreprises qui apparaissent sous-valorisées.
Une attention particulière est portée sur le positionnement des portefeuilles immobiliers : le type d’actifs détenus (bureaux, centres commerciaux, locaux d’activités, …), et l’implantation
géographique.

Frais d’entrée : Maximum 4 % TTC
Frais de sortie : 0%
Frais courants : 2,20% (hors commission de surperformance et intermédiation)
Profil de risque et rendement : 6 sur 7, reflète principalement son exposition aux marchés actions et
sa gestion discrétionnaire.

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : Le porteur de part ne bénéficie d’aucune garantie de restitution du capital investi. Les actions peuvent perdre rapidement de la valeur et impliquent généralement des niveaux de risques plus élevés que les obligations ou les instruments du marché monétaire. La valeur de votre placement peut par conséquent chuter.
– Risque de marché actions : Les marchés actions peuvent connaître des fluctuations importantes dépendant des anticipations sur l’évolution de l’économie mondiale, et des résultats des entreprises. En cas de baisse des marchés actions, la valeur liquidative pourra baisser.
– Risque sectoriel : Il s’agit du risque lié à la concentration du portefeuille dans le secteur des valeurs immobilières. En cas de baisse de ce secteur, la valeur liquidative pourra baisser en conséquence.
– Risque de liquidité : Les investissements sont possibles sur les actions de petite capitalisation. Le volume des actions cotées en bourse étant réduit, ce risque représente la baisse de prix que le fonds devrait potentiellement accepter pour pouvoir vendre certains actifs sur lesquels il existe une demande insuffisante sur le marché.
– Risque lié à la gestion discrétionnaire : Le style de gestion discrétionnaire appliqué au fonds repose sur la sélection de valeurs. Il existe un risque que le fonds ne soit pas investi à tout moment sur les valeurs les plus performantes. La performance du fonds peut donc être inférieure à l’objectif de gestion.
– Risque de taux : Le risque de taux correspond au risque lié à une remontée des taux des marchés obligataires, qui provoque une baisse des cours des obligations et des créances et par conséquent une baisse de valeur liquidative du fonds.
– Risque de crédit : En cas de dégradation de la qualité des émetteurs ou si l’émetteur n’est plus en mesure de faire face à ses échéances, la valeur de ces titres peut baisser, entrainant ainsi la baisse de la valeur liquidative.
– Risque dit de « durabilité » au sens du Règlement SFDR : Un événement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de la gouvernance qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement.
– Risque de change : Une évolution défavorable de l’euro par rapport à d’autres devises pourrait avoir un impact négatif et entraîner la baisse de la valeur liquidative.
– Risque Instruments dérivés : Les Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés dans le but de réduire le risque ou de gérer le portefeuille plus efficacement. Toutefois, cela introduit d’autres risques, et en particulier celui qu’une contrepartie à un instrument dérivé ne respecte pas ses obligations contractuelles.
– Risque de contrepartie et Risque opérationnel : Le Fonds peut perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle le Fonds négocie ne veut ou ne peut plus honorer ses obligations, ou en raison d’un échec ou d’un retard dans les processus opérationnels ou de la défaillance d’un fournisseur tiers.