Investissement durable

Qu’est-ce que l’investissement durable ?

Ainsi, l’AMF la définit ainsi : L’investissement durable ou responsable correspond généralement à une approche qui, en plus de tenir compte des critères financiers habituels, intègre des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans les décisions d’investissement. Ces facteurs peuvent varier selon les valeurs et les objectifs de chaque investisseur.

Les avantages et inconvénients de l’investissement durable

Avantage : Donner un sens environnemental et social à votre épargne.

Inconvénient : un éventail d’investissement moins large lorsqu‘on investit uniquement sur l’investissement durable, car les sociétés doivent répondre à un certain nombre de critères afin d’être éligibles.

Comment investir de manière responsable ?

Lorsque vous souscrivez à un contrat d’assurance vie multi supports en gestion libre, vous avez le choix des supports sur lesquels vous investissez.

Certains de ces supports, Private Equity, OPCVM (fonds investis sur des actions ou obligations), sont éligibles à des labels qui garantissent que les sociétés qui composent ces supports respectent un certain nombre de critères ESG (pour environnementaux, sociaux et de gouvernance).

Les critères ESG pour évaluer les performances des entreprises

Cette évaluation repose sur trois critères principaux :

1. Critère environnemental
Ce critère est basé essentiellement sur la gestion des déchets, les plans de réduction
de CO2, prévention de tous les risques environnementaux liés à son activité etc…

2. Critère social 
Ce critère est basé sur la prise en compte des conditions de travail des collaborateurs externes et internes de l’entreprise, l’égalité homme/femme le respect de l’inclusivité des minorités et handicaps etc..

3. Critère de gouvernance
Ce critère est basé sur les actions de la société concernant la prise en compte de l’avis des collaborateurs, la transparence, ou encore la lutte contre la corruption etc….

Les différents types d’investissement durable : actions, obligations, fonds.

Le Label ISR

Il est attribué au terme d’un processus strict de labellisation mené par des organismes indépendants.
Quelles sont les exigences du Label ISR ?
Les critères sont au nombre de quatre :

• L’environnement (empreinte carbone, émissions de gaz à effet de serre,
consommation d’électricité, gestion de l’eau et des déchets, etc.) ;
• Le social (formation des salariés, égalité salariale hommes-femmes, place des femmes dans la gestion de l’entreprise, emploi des personnes handicapées, etc.) ;
• La gouvernance (transparence sur la rémunération des dirigeants, place des femmes au conseil d’administration, lutte contre la corruption, etc.) ;
• Le respect des droits humains (lutte contre la pauvreté, par exemple).

Le label green Fin

Le label a la particularité d’exclure les fonds qui investissent dans des entreprises opérant dans le secteur nucléaire et les énergies fossiles.

Le label Finansol

• L’épargne investit contribue au financement d’activités génératrices d’utilité sociale et environnementale comme l’accès à l’emploi, au logement, le soutien à l’agriculture biologique et aux énergies renouvelables ou encore à l’entrepreneuriat dans les pays en développement,
• Il atteste également de l’engagement de l’intermédiaire financier à vous donner une information fiable sur le produit labellisé et les activités soutenues.

Le label Relance

L’objectif est d’orienter l’épargne des épargnants et des investisseurs professionnels vers ces placements qui répondent aux besoins de financements de l’économie française consécutifs de la crise sanitaire.

Les fonds labellisés doivent en outre respecter un ensemble de critères environnementaux, sociaux et de bonne gouvernance (ESG), incluant notamment l’interdiction du financement d’activités charbonnées et le suivi d’une note ou d’un indicateur ESG.

Tendances et perspectives du marché de l’investissement durable

• Fonds labélisé ISR
• Fonds labellisés Greefin
• Fonds labélisés Finansol
• Fonds labélisé Relance

Depuis le 1er janvier 2022, les assureurs doivent proposer une unité de compte verte, une unité de compte solidaire ainsi qu’une unité de compte labellisée ISR. En outre, les assureurs sont à présent tenus d’informer leurs assurés sur la quantité d’UC labellisés en amont de chaque souscription. Les montants alloués aux fonds intégrant une approche ESG devraient ainsi croître au fil des années, du fait de l’orientation commerciale des assureurs vers ces supports en unités de compte verts.

Selon le dernier Baromètre de l’épargne et de l’investissement AMF, 53 % des Français déclarent prendre en compte les enjeux de développement durable dans leurs choix en matière d’épargne et de placement de « temps en temps » à « systématiquement ».

Les perspectives du marché de l’investissement durable pour les années à venir

Les conseillers financiers doivent désormais cerner leurs préférences entre les différents types d’actifs durables mais aussi leur degré de motivation :  Chaque épargnant se verra ainsi interrogé sur la Proportion minimale d’investissements durables tels que définit par la Taxonomie ou par SFDR ou sur les enjeux Environnementaux et/ou Sociaux et/ou de Gouvernance à prendre en compte dans la gestion financière de son épargne.

L’investissement durable devrait prendre une part conséquente dans l’épargne des français ces prochaines années.

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