L’OPCVM est activement géré afin de capturer les opportunités sur le marché des
actions, principalement de petites et moyennes capitalisations. Les décisions
d’investissement se fondent sur une combinaison d’analyses spécifiques macroéconomique,
sectorielle et d’entreprise. Le processus de sélection des actions se base principalement sur
une analyse rigoureuse du modèle économique des sociétés, de la qualité de gestion,
des perspectives de croissance et du profil général de rendement-risque. Le gérant
pourra ou non investir dans des titres composant l’indicateur de référence à sa libre
discrétion et sans contrainte particulière.
L’OPCVM est investi, à hauteur de 75% au moins de son actif, en actions et autres titres
éligibles au PEA, principalement en actions françaises. Les actions dans lesquelles
investit l’OPCVM sont principalement de petites et moyennes capitalisations et de tout
secteur économique. L’investissement dans des actions de grande capitalisation reste
accessoire.
En conformité aux règles d’investissement du label «Relance», l’OPCVM investit, en
permanence, directement ou via l’utilisation de parts ou actions d’OPC:
– au moins 30% de son actif net dans des instruments de fonds propres (actions sauf
exceptions réglementaires) émis par des sociétés dont le siège social est implanté
en France ;
– au moins 10% de son actif net dans des instruments de fonds propres de TPE, PME
ou d’ETI , françaises, cotées ou non cotées.

L’allocation sectorielle est: Industries (20,47%), Consommation non essentielle (20,07%),
Santé (12,30%), Sociétés financières (11,51%) et Technologie (11,07%).

Les principales positions (au ***) sont:
– Rexel SA: 4,26%
– Eurazeo SE: 3,98%
– SEB SA: 3,77%
– Remy Cointreau SA: 3,58%
– La FDJ SAEM: 3,56%

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.

Frais d’entrée: 0%-4,5%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 2,23% (hors commission de surperformance et frais d’intermédiation)
Profil de risque et rendement: 6 sur 7, dû à l’exposition du portefeuille aux marchés des
actions françaises (ne prend pas en compte le risque de crédit, de liquidité et celui lié aux
dérivés).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

L’univers d’investissement inclut les émetteurs publics ou privés, les émetteurs non notés par les La politique d’investissement du Compartiment EUROPE SMALL consiste à acheter des actions de sociétés européennes cotées sur un Marché Réglementé conforme aux exigences de la Directive, de taille petite ou moyenne, dont la capitalisation boursière est strictement inférieure à 10 milliards d’euros et dont la valorisation est faible en dépit d’une rentabilité des fonds propres et/ou des capitaux investis supérieure à celle du marché, et à les vendre progressivement quand elles ne répondent plus à ces critères.
Le Compartiment investit en permanence au minimum 30% de ses actifs dans des actions de sociétés cotées dont le siège social est implanté en France et en permanence au minimum 10% de ses actifs dans des très petites entreprises (« TPE »), petites et moyennes entreprises (« PME ») ou entreprises de taille intermédiaire (« ETI ») françaises.
Le Compartiment EUROPE SMALL peut également acheter, jusqu’à 5% de son actif net, des valeurs mobilières donnant accès au capital de telles sociétés, comme des obligations convertibles en actions et bons de souscription d’actions. Le Compartiment EUROPE SMALL peut aussi investir jusqu’à 10% de son actif net dans des actions de préférence et certificats d’investissement émis par
de telles sociétés.

Géographiquement :

Eurozone (89.93%)
Eur. hors zone Euro (10.07%)

Allocation sectorielle :

Industrie (30.84%)
Biens et consommations cycliques (24.94%)
Technologie (12.83%)
matériaux de base (12.61%)
Biens et consommations défensifs (8.64%)
Services de communication (4.54%)
Energie (2.67%)
Santé (2.41%)
Services Financiers (0.51%)

Les principales positions sont:

– Catana Group SA (5.45%)
– Moulinvest (4.87%)
– Poujoulat SA (4.42%)
– Rheinmetall AG (3.35%)
– Grieg Seafood ASA (3.29%)
– Altri SGPS SA (3.13%)
– Orsero SpA (2.92%)
-Groupe SFPI SA (2.76%)
-Moury Construct SA (2.74%)
-Bilendy SA (2.66%)

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être
effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 2,14%
Profil de risque et rendement: 6 sur 7, dû à la partie du portefeuille investi en actions (ne prend pas en compte le risque de crédit, de liquidité et de contrepartie).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.