La stratégie consiste à investir dans des sociétés implantées dans des pays développés
dont le succès repose sur les actifs immatériels (marques, droits d’auteur, circuits de
distribution). Le Fonds fait l’objet d’une gestion active. Il n’est pas conçu pour répliquer un
indice de référence. Par conséquent, il n’est soumis à aucune contrainte de composition.
Ainsi, l’équipe d’investissement estime que les sociétés de qualité supérieure peuvent
générer des rendements supérieurs sur le long terme. De telles sociétés s’appuient
généralement sur des positions de marché dominantes, soutenues par des actifs
incorporels de poids difficiles à répliquer pouvant générer des rendements du capital
d’exploitation élevés sans levier financier ainsi que de solides rendements du free cash-flow.
Elles se caractérisent également par des flux de revenus récurrents, un pouvoir de fixation
des prix, une faible intensité capitalistique et une croissance organique.

Géographiquement, la répartition est: Etats-Unis (69,98%), Royaume-Uni (13,24%), France
(6,72%), Allemagne (4,71%) et Pays-Bas (2,32%).
L’allocation sectorielle est: Biens de consommation courants (32,22%), Technologie de
l’information (30,72%), Santé (21,71%), Valeurs industrielles (5,64%) et Services financiers
(4,46%).

Les principales positions sont:
– Microsoft (US): 9,24%
– Philip Morris International (US): 8,45%
– Reckitt Benckiser (UK): 7,46%
– Visa (US): 5,55%
– SAP (Allemagne): 4,71%

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 1,67% (hors coûts de négociation des investissements)
Profil de risque et rendement: 5 sur 7, dû à la concentration des actifs du portefeuille dans
un seul secteur et l’investissement en actions (ne prend pas en compte le risque de crédit et
de liquidité).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : les rendements procurés par les fonds ne sont pas garantis et, ainsi, le montant investi peut varier en fonction des mouvements des marchés financiers.
– Risque de crédit : en cas de défaillance ou de dégradation de la qualité des émetteurs, par exemple de la baisse de leur notation par les agences de notation financière, la valeur des obligations dans lesquelles est investi le fonds baissera.
– Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
– Risque de liquidité : les instruments financiers, par nature suffisamment liquides, pourraient dans certaines circonstances voire leur liquidité baisser jusqu’à avoir un impact sur la liquidité globale du fonds.
– Risque lié aux instruments financiers dérivés : l’effet de levier engendré par les dérivés amplifie les pertes dans certaines conditions de marché.
– Risque lié aux marchés émergents: ces investissements sont généralement plus sensibles aux événements à risque tels que les modifications de l’environnement économique, politique, fiscal et juridique ainsi qu’aux cas de fraude.

Le Fonds a un objectif d’investissement durable qui consiste à allouer le capital à des
modèles économiques durables présentant des avantages environnementaux et/ou sociaux
en investissant dans des sociétés délivrant principalement des solutions visant à résoudre
les problèmes environnementaux. Le Compartiment cherchera à investir dans des sociétés
cotées en bourse du monde entier, tout en incluant systématiquement des
considérations environnementales, sociales et de gouvernance (« ESG »). Le
Compartiment peut investir au moins 80 % de son actif net dans des actions
européennes dans la gestion des énergies renouvelables, des énergies de transition, de
l’efficience énergétique et des ressources naturelles, comme les cycles de production de
l’agriculture/la nourriture et de l’eau.
La politique d’investissement repose sur une gestion active. Le gérant sélectionne des
sociétés capables de créer de la valeur à long terme grâce à une analyse financière
approfondie pour s’assurer de la qualité du positionnement stratégique, du management et
de la solidité financière. Pour ce faire, le gérant s’appuie sur l’ équipe de recherche en
investissement responsable de Mirova composée de plus de 10 analystes. Tous les titres
sélectionnés auront été analysés et auront reçu une notation ESG par le Gestionnaire
Financier.

Géographiquement, la répartition est: France (29,6%), Pays-Bas (13,5%), Etats-Unis
(10,6%), Allemagne (10,4%) et Royaume-Uni (9,4%).
L’allocation sectorielle est: Industrie (29,2%), Matériaux (20,1%), Services aux collectivités
(14,9%), Technologie de l’information (11,7%) et Finance (10,2%).

Les principales positions sont:
– Vestas Wind Systems (Danemark): 4,21%
– Cie de Saint-Gobain (France): 4%
– Thermo Fisher Scientific (US): 3,9%
– ASML Holding (Pays-Bas): 3,5%
– Signify (Pays-Bas): 3,4%

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 1,87% (hors commission de surperformance et frais de transactions)
Profil de risque et rendement: 6 sur 7, dû à l’exposition aux marchés actions européens.

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : les rendements procurés par les fonds ne sont pas garantis et, ainsi, le montant investi peut varier en fonction des mouvements des marchés financiers.
– Risque de crédit : en cas de défaillance ou de dégradation de la qualité des émetteurs, par exemple de la baisse de leur notation par les agences de notation financière, la valeur des obligations dans lesquelles est investi le fonds baissera.
– Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
– Risque de liquidité : les instruments financiers, par nature suffisamment liquides, pourraient dans certaines circonstances voire leur liquidité baisser jusqu’à avoir un impact sur la liquidité globale du fonds.
– Risque lié aux instruments financiers dérivés : l’effet de levier engendré par les dérivés amplifie les pertes dans certaines conditions de marché.
– Risque lié aux marchés émergents: ces investissements sont généralement plus sensibles aux événements à risque tels que les modifications de l’environnement économique, politique, fiscal et juridique ainsi qu’aux cas de fraude.

Ce fonds s’expose essentiellement aux marchés actions de la zone euro par la mise en
œuvre d’une gestion dynamique et discrétionnaire reposant notamment sur la sélection
d’instruments financiers fondée sur l’analyse financière des émetteurs tout en prenant en
compte une approche d’investissement socialement responsable et respectueuse des
critères de responsabilité en matière environnementale, sociale et de gouvernance
(ESG) qui sont des éléments clés retenus dans les décisions d’investissement (empreinte
carbone, santé, égalité hommes-femmes,…). Ainsi, le fonds applique une approche
d’investissement socialement responsable dite en «sélectivité» qui consiste à sélectionner
les meilleurs émetteurs de l’univers investissable sur la base de leurs notations
extra-financières avec un focus sur les scores ESG. Cette approche de sélectivité
«Best-in-Class», appliquée de manière contraignante à tout moment, consiste à réduire d’au
moins 20% l’univers d’investissement tel que défini par l’Indicateur de Référence, en
excluant les émetteurs sur la base de leurs scores ESG. Cependant, les actions
sélectionnées par l’équipe de gestion sont sélectionnées parmi celles composant l’indicateur
de référence.

Géographiquement, la répartition est: France (42,57%), Allemagne (20,64%), Pays-Bas
(12,62%), Espagne (9,92%) et Belgique (4,99%).
L’allocation sectorielle est: Industries (19,96%), Biens de consommation (16,65%),
Technologie (12,80%), Sociétés financières (12,58%) et Santé (10,17%).
Les principales positions sont:
– ASML Holding (Pays-Bas): 6,39%
– Allianz (Allemagne): 5,02%
– LVMH (France): 4,92%
– Siemens (Allemagne): 3,91%
– AirLiquide (France): 3,85%

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 1,76% (hors commission de surperformance et frais de transaction)
Profil de risque et rendement: 6 sur 7, dû à l’exposition du portefeuille aux marchés actions
internationaux (ne prend pas en compte le risque de contrepartie et géopolitique).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : les rendements procurés par les fonds ne sont pas garantis et, ainsi, le montant investi peut varier en fonction des mouvements des marchés financiers.
– Risque de crédit : en cas de défaillance ou de dégradation de la qualité des émetteurs, par exemple de la baisse de leur notation par les agences de notation financière, la valeur des obligations dans lesquelles est investi le fonds baissera.
– Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
– Risque de liquidité : les instruments financiers, par nature suffisamment liquides, pourraient dans certaines circonstances voire leur liquidité baisser jusqu’à avoir un impact sur la liquidité globale du fonds.
– Risque lié aux instruments financiers dérivés : l’effet de levier engendré par les dérivés amplifie les pertes dans certaines conditions de marché.
– Risque lié aux marchés émergents: ces investissements sont généralement plus sensibles aux événements à risque tels que les modifications de l’environnement économique, politique, fiscal et juridique ainsi qu’aux cas de fraude.

Le fonds adopte une exposition sur les marchés des actions européennes et au travers
d’entreprises dont l’activité apporte des solutions aux enjeux du développement durable
et se distinguant par la qualité de leur gouvernance et de leur politique sociale et
environnementale. L’objectif du compartiment est associé à une démarche
extra-financière, intégrant la prise en compte de critères environnementaux, sociaux et
de gouvernance (ESG). L’objectif extra-financier vise également à faire progresser les
entreprises sur leur contribution aux enjeux de développement durable et aux enjeux ESG,
en engageant un dialogue régulier et en partageant avec elles des axes d’amélioration
précis et suivis dans le temps.
Le fonds est exposé en permanence entre 60% et 100% sur un ou plusieurs marchés
d’actions émises dans un ou plusieurs pays de l’Union européenne. L’exposition
maximale aux petites et moyennes capitalisations sera de 60%.
L’OPCVM met en œuvre une gestion active et discrétionnaire qui s’appuie sur une
sélection rigoureuse de titres «stock picking» obtenue au travers de la mise en œuvre d’un
processus qui passe par la rencontre directe avec les entreprises dans lesquelles le
compartiment investit.

Géographiquement, la répartition est: France (35%), Royaume-Uni (15,1%), Allemagne
(11,9%), Pays-Bas (11,4%) et Danemark (6,7%).
L’allocation sectorielle est: Technologie de l’information (23,2%), Industrie (21,8%), Santé
(15%), Matériaux (13,8%) et Consommation discrétionnaire (6,7%).

Les principales positions (au 01/02/2022) sont:
– Novo Nordisk (Danemark): 3,5%
– DSM (Pays-Bas): 3,5%
– Cellnex (Espagne): 3,4%
– Philips (Pays-Bas): 3,4%
– AstraZeneca (Royaume-Uni): 3,3%

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 2,39% (hors commission de surperformance et frais d’intermédiation)
Profil de risque et rendement: 6 sur 7, dû à l’exposition du portefeuille aux marchés actions
européens (ne prend pas en compte le risque de crédit).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : les rendements procurés par les fonds ne sont pas garantis et, ainsi, le montant investi peut varier en fonction des mouvements des marchés financiers.
– Risque de crédit : en cas de défaillance ou de dégradation de la qualité des émetteurs, par exemple de la baisse de leur notation par les agences de notation financière, la valeur des obligations dans lesquelles est investi le fonds baissera.
– Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
– Risque de liquidité : les instruments financiers, par nature suffisamment liquides, pourraient dans certaines circonstances voire leur liquidité baisser jusqu’à avoir un impact sur la liquidité globale du fonds.
– Risque lié aux instruments financiers dérivés : l’effet de levier engendré par les dérivés amplifie les pertes dans certaines conditions de marché.
– Risque lié aux marchés émergents: ces investissements sont généralement plus sensibles aux événements à risque tels que les modifications de l’environnement économique, politique, fiscal et juridique ainsi qu’aux cas de fraude.

Ce fonds est investi à hauteur de 90% en actions sélectionnées sur la base de critères
extra-financiers et selon une méthodologie ISR dont 75% au moins dans des actions de
sociétés ayant leur siège social dans un pays de l’Union Européenne et/ou dans
d’autres pays membres de l’OCDE (max. 25% de l’actif net), de toutes tailles de
capitalisation boursière et de tous secteurs confondus. Il allie donc stratégie dite
«Socialement Responsable» et rentabilité financière.
Le fonds est géré selon un processus de gestion de convictions. La sélection active et
discrétionnaire des actions en portefeuille appartenant à l’univers d’investissement (siège
social dans un pays de l’Union Européenne et/ou dans d’autres pays membres de l’OCDE),
est faite à travers une approche dite « Best in universe », consistant à privilégier les
sociétés les mieux notés d’un point de vue extra-financier indépendamment de leur
secteur d’activité.

Géographiquement, la répartition est: France (43,61%), Pays-Bas (13,08%), Allemagne
(12,44%), Italie (11,07%) et Suisse (6,13%).
L’allocation sectorielle est: Technologie (25,94%), Consommation discrétionnaire (21,95%),
Industries (17,27%), Santé (14,65%) et Consommation de base (6,98%).
Les principales positions (au 01/02/2022) sont:
– ASML Holding (Pays-Bas): 5,83%
– LVMH (France): 5,72%
– SAP (Allemagne): 4,92%
– Sartorius (Allemagne): 3,47%
– Worldline (France): 3,21%

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 2,21% (hors commission de surperformance et frais d’intermédiation)
Profil de risque et rendement: 6 sur 7, dû à l’exposition du portefeuille aux marchés actions
européens (ne prend pas en compte le risque de liquidité).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : les rendements procurés par les fonds ne sont pas garantis et, ainsi, le montant investi peut varier en fonction des mouvements des marchés financiers.
– Risque de crédit : en cas de défaillance ou de dégradation de la qualité des émetteurs, par exemple de la baisse de leur notation par les agences de notation financière, la valeur des obligations dans lesquelles est investi le fonds baissera.
– Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
– Risque de liquidité : les instruments financiers, par nature suffisamment liquides, pourraient dans certaines circonstances voire leur liquidité baisser jusqu’à avoir un impact sur la liquidité globale du fonds.
– Risque lié aux instruments financiers dérivés : l’effet de levier engendré par les dérivés amplifie les pertes dans certaines conditions de marché.
– Risque lié aux marchés émergents: ces investissements sont généralement plus sensibles aux événements à risque tels que les modifications de l’environnement économique, politique, fiscal et juridique ainsi qu’aux cas de fraude.