la stratégie mise en œuvre repose sur :
– l’identification des entreprises présentant le meilleur profil de performance économique ;
– la validation de cette performance : diagnostic financier, fondement stratégique ;
– la sélection de titres de ces entreprises en fonction de la sous-évaluation par le marché à un instant donné de cette
performance ;
– la construction d’un portefeuille diversifié à risque relatif maîtrisé.
Le portefeuille est exposé au marché des actions françaises à hauteur de 90% minimum de l’actif net. Le portefeuille s’efforcera d’être investi majoritairement en actions de petites et moyennes
capitalisations

Géographiquement :

Eurozone (100%)

Allocation sectorielle :
Industrie (35,45%)
Technologie (27,68%)
Biens de consommations cycliques (17,10%)
Santé (5,48%)
Biens de consommations défensifs (5,23%)
Services de communication (4,87%)
Immobilier (3,05%)
Matériaux de base (1,15%)

Les principales positions sont:

– Aubay (5,11%)
-Sopra Steria Group SA (4,86%)
-Assystem SA (4,83%)
– Ipsos SA (4,73%)
-SPIE SA (4,16%)
– Lectra (3,96%)
-Wavestone SA ( 3,96%)
Thermador Groupe SA (3,82%)
-Gerard Perrier Industrie SA (3,75%)
– Lumibird (3,65%)

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être
effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 2,26%
Profil de risque et rendement: 6 sur 7, dû à la partie du portefeuille investi en actions (ne prend pas en compte le risque de crédit, de liquidité et de contrepartie).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

Le Global Allocation Fund cherche à optimiser le rendement total. Le Fonds investit mondialement dans :

des actions, titres de créance et valeurs mobilières à court terme, dont les émetteurs sont des sociétés ou des gouvernements, sans limites prescrites. Dans des conditions de marché normales, le Fonds investira au moins 70 % de son actif total dans des titres émis par des sociétés et des gouvernements.

Il cherchera généralement à investir dans des titres sous-évalués, de l’avis du Conseiller en investissement. Le Fonds peut également investir en titres de participation de sociétés de croissance émergentes. Il peut également investir une partie de son portefeuille de titres de créance en valeurs mobilières à revenu fixe à rendement élevé. Le risque de change est géré de façon flexible.

Géographiquement et principales positions :

Actions Américaines (38.50%)
Cash Equivalents (31.57%)
Actions Européennes (12.15%)
Taux américain (4.26%)
Taux marchés émergents (2.83%)
Taux européen (2.65%)
Taux asiatique/pacifique (1.53%)
Action Japonaises (1.02%)
Actions asiatiques/pacifiques (0.35%)
Taux Japonais (0.01%)
Matières premières (0.21%)

Allocation sectorielle :

Actions (56.94%)
Cash Equivalent (31.57%)
Fixed income (11.28%)
Matières premières (0.21%)

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être
effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 1.77%
Profil de risque et rendement: 5 sur 7, dû à la partie du portefeuille investi en actions (ne prend pas en compte le risque de crédit, de liquidité et de contrepartie).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

L’univers d’investissement inclut les émetteurs publics ou privés, les émetteurs non notés par les La politique d’investissement du Compartiment EUROPE SMALL consiste à acheter des actions de sociétés européennes cotées sur un Marché Réglementé conforme aux exigences de la Directive, de taille petite ou moyenne, dont la capitalisation boursière est strictement inférieure à 10 milliards d’euros et dont la valorisation est faible en dépit d’une rentabilité des fonds propres et/ou des capitaux investis supérieure à celle du marché, et à les vendre progressivement quand elles ne répondent plus à ces critères.
Le Compartiment investit en permanence au minimum 30% de ses actifs dans des actions de sociétés cotées dont le siège social est implanté en France et en permanence au minimum 10% de ses actifs dans des très petites entreprises (« TPE »), petites et moyennes entreprises (« PME ») ou entreprises de taille intermédiaire (« ETI ») françaises.
Le Compartiment EUROPE SMALL peut également acheter, jusqu’à 5% de son actif net, des valeurs mobilières donnant accès au capital de telles sociétés, comme des obligations convertibles en actions et bons de souscription d’actions. Le Compartiment EUROPE SMALL peut aussi investir jusqu’à 10% de son actif net dans des actions de préférence et certificats d’investissement émis par
de telles sociétés.

Géographiquement :

Eurozone (89.93%)
Eur. hors zone Euro (10.07%)

Allocation sectorielle :

Industrie (30.84%)
Biens et consommations cycliques (24.94%)
Technologie (12.83%)
matériaux de base (12.61%)
Biens et consommations défensifs (8.64%)
Services de communication (4.54%)
Energie (2.67%)
Santé (2.41%)
Services Financiers (0.51%)

Les principales positions sont:

– Catana Group SA (5.45%)
– Moulinvest (4.87%)
– Poujoulat SA (4.42%)
– Rheinmetall AG (3.35%)
– Grieg Seafood ASA (3.29%)
– Altri SGPS SA (3.13%)
– Orsero SpA (2.92%)
-Groupe SFPI SA (2.76%)
-Moury Construct SA (2.74%)
-Bilendy SA (2.66%)

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être
effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 2,14%
Profil de risque et rendement: 6 sur 7, dû à la partie du portefeuille investi en actions (ne prend pas en compte le risque de crédit, de liquidité et de contrepartie).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

Au moins 80 % du fonds est investi en actions de sociétés de tout secteur et de toute taille, du monde entier, y compris les marchés émergents. Le fonds est concentré et détient généralement des actions de moins de 50 sociétés. Le fonds peut investir en Actions chinoises notées A via le Shanghai-Hong Kong Stock Connect et le Shenzhen-Hong Kong Stock Connect.
Le fonds peut investir dans d’autres fonds et dans des liquidités ou des actifs pouvant être convertis rapidement en liquidités.
Le gérant du fonds met l’accent sur les sociétés dotées d’un potentiel de croissance de leurs dividendes à long terme et sélectionne des actions offrant différentes sources de croissance des
dividendes, afin de construire un fonds qui soit en mesure de faire face à des conditions de marché diverses.

Géographiquement :

Etats-Unis (40.87%)
Canada (24.08%)
Royaume Uni (11.99%)
Eur. Hors zone Euro (9.44%)
Eurozone (4.68%)
Asie – Pays Dével. (4.10%)
Autralasie (1.91%)
Japon (1.77%)
Afrique (1.15%)

Allocation sectorielle :

matériaux de base (16.84%)
Biens et consommations défensifs (16.50%)
Technologie (15.48%)
Santé (12.59%)
Services Financiers (11.48%)
Biens et consommations cycliques (10.98%)
Energie (10.06%)
Industrie (4.81%)
Services publics (1.26%)

Les principales positions sont:

– Methanex Corp (9.49%)
– Imperial Brands PLC (6.00%)
– Gibson Energy Inc (5.51%)
– Microsoft Corp (4.60%)
– Trinseo PLC (4.59%)
– Keyera Corp (4.27%)
– Analog Devices Inc ( 3.07%)
– abrdn PLC (2.98%)
– Amcor PLC (2.92%)
– Novartis AG (2.84%)

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être
effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 1,94%
Profil de risque et rendement: 6 sur 7, dû à la partie du portefeuille investi en actions (ne prend pas en compte le risque de crédit, de liquidité et de contrepartie).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

Le Compartiment investira au moins 70 % dans des actions de sociétés du monde entire. Le Compartiment investira au moins 50 % de son actif net dans des titres qui conservent des caractéristiques durables. Le Compartiment peut investir en dehors de ses principaux secteurs de marché, zones géographiques, secteurs d’activité ou catégories d’actifs.
le Compartiment peut effectuer des placements dans des pays considérés comme des marchés émergents. Il peut investir directement dans des actifs ou obtenir une exposition indirecte par le
biais d’autres moyens autorisés

Géographiquement :

Etats-Unis (33.46%)
Eurozone (29.73%)
Royaume Uni (14.11%)
Eur. Hors zone Euro (11.41%)
Asie – Pays Dével. (6.00%)
Japon (5.28%)

Allocation sectorielle :

Services Financiers (23.52%)
Santé (13.18%)
Biens et consommations défensifs (13.01%)
Technologie (12.79%)
Industrie (12.32%)
Services de communication (8.13%)
Services publics (6.14%)
Matériaux de base (4.23%)
Biens et consommations cycliques (3.60%)
Energie (1.80%)
Immobilier (1.27%)

Les principales positions sont:

– Deutsche Boerse AG (3.85%)
– RELX PLC (3.85%)
– Roche Holding AG (3.61%)
– Unilever PLC (3.60%)
– Sanofi SA (3.48%)
– Cisco Systems Inc (3.37%)
– Fidelity ILF – USD A Acc( 3.27%)
– Novartis AG (2.83%)
– Zurich Insurance Group AG (2.81%)
-Texas Instruments Inc (2.80%)

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être
effectués.

Frais d’entrée : 0%
Frais de sortie : 0%
Frais courants : 2.64%
Profil de risque et rendement : 5 sur 7, dû à la partie du portefeuille investi en actions (ne prend pas en compte le risque de crédit, de liquidité et de contrepartie).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.