Fonds mixtes (actions/obligations) – Page 2

L’objectif de gestion est associé à une démarche de nature extra-financière, intégrant la prise
en compte de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) selon une double
approche ESG «best in universe» et «best effort». L’OPCVM met en œuvre une gestion active
et discrétionnaire qui s’appuie sur une gestion «bond picking» pour les taux et sur une gestion
«stock picking» pour les titres.
Le compartiment investit sur les actions entre 0% et 50% de son actif net, majoritairement de
moyenne et grande capitalisation et de tout secteur d’activité. Les investissements seront
essentiellement réalisés en actions européennes en se réservant toutefois la possibilité
d’investir jusqu’à 15% de son actif net en actions d’un pays en dehors de cette zone, y
compris en actions de pays émergents. Sur les produits de taux, l’OPCVM est exposé au
minimum à hauteur de 40% de son actif en titres obligataires ou titres de créances
négociables. Le compartiment peut également investir jusqu’à 40% maximum de son actif
net en obligations subordonnées du secteur bancaire, assurance et entreprise dont 10%
maximum d’obligations convertibles.

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 1,5% (hors commission de surperformance et frais d’intermédiation)
Profil de risque et rendement: 4 sur 7, dû à l’univers d’investissement diversifié du
portefeuille (ne prend pas en compte le risque de crédit).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : les rendements procurés par les fonds ne sont pas garantis et, ainsi, le montant investi peut varier en fonction des mouvements des marchés financiers.
– Risque de crédit : en cas de défaillance ou de dégradation de la qualité des émetteurs, par exemple de la baisse de leur notation par les agences de notation financière, la valeur des obligations dans lesquelles est investi le fonds baissera.
– Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
– Risque de liquidité : les instruments financiers, par nature suffisamment liquides, pourraient dans certaines circonstances voire leur liquidité baisser jusqu’à avoir un impact sur la liquidité globale du fonds.
– Risque lié aux instruments financiers dérivés : l’effet de levier engendré par les dérivés amplifie les pertes dans certaines conditions de marché.
– Risque lié aux marchés émergents: ces investissements sont généralement plus sensibles aux événements à risque tels que les modifications de l’environnement économique, politique, fiscal et juridique ainsi qu’aux cas de fraude.

L’allocation d’actifs du Compartiment est discrétionnaire et vise à optimiser le couple
rendement/risque du portefeuille, via la mise en œuvre de 2 stratégies:
– Une gestion dynamique de l’allocation: les mouvements sont basés sur leur
analyse fondamentale du cycle économique global, de la croissance dans les
principales zones géographiques et de la valorisation des différentes classes d’actifs
et marchés et sur l’analyse des différents risques pouvant affecter le comportement
des actifs à court terme.
– L’application d’un mécanisme de réduction du risque: afin de limiter le risque de
baisse de la valeur liquidative, une réduction des différentes expositions (actions,
crédit, sensibilité, devises) par rapport au niveau justifié par les fondamentaux peut
s’imposer dans des conditions de marché spécifiques.
L’exposition aux actions est limitée à 40% de l’actif du fonds lui conférant ainsi un profil
dit «défensif». De ce fait, il peut y avoir un investissement de 0 à 100% maximum de l’actif
net en titres de créances et instruments monétaires.
Dans le cadre de la gestion ISR, les analystes-gérants actions et obligataires procèdent à
l’analyse des sociétés en portefeuille à l’aune de critères extra-financiers. Cette étude est
réalisée en prenant en compte des éléments Environnementaux, Sociaux et de
Gouvernance à partir d’un modèle propriétaire partagé par les équipes actions et
obligataires.

Géographiquement, la répartition actions est: Etats-Unis (12,4%), Europe (10,1%), Pays
émergents (5,6%) et Japon (2,5%).

Les principales positions de la poche actions (au 01/02/2022) sont:
– LVMH (France): 0,94%
– ASML Holding (Pays-Bas): 0,86%
– Alphabet (US): 0,69%
– Bank of America (US): 0,62%
– Microsoft (US): 0,60%

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 1,52% (hors commission de surperformance et frais d’intermédiation)
Profil de risque et rendement: 4 sur 7, dû à l’exposition diversifiée au marché actions (ne
prend pas en compte le risque de crédit, de liquidité et celui lié aux dérivés).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : les rendements procurés par les fonds ne sont pas garantis et, ainsi, le montant investi peut varier en fonction des mouvements des marchés financiers.
– Risque de crédit : en cas de défaillance ou de dégradation de la qualité des émetteurs, par exemple de la baisse de leur notation par les agences de notation financière, la valeur des obligations dans lesquelles est investi le fonds baissera.
– Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
– Risque de liquidité : les instruments financiers, par nature suffisamment liquides, pourraient dans certaines circonstances voire leur liquidité baisser jusqu’à avoir un impact sur la liquidité globale du fonds.
– Risque lié aux instruments financiers dérivés : l’effet de levier engendré par les dérivés amplifie les pertes dans certaines conditions de marché.
– Risque lié aux marchés émergents: ces investissements sont généralement plus sensibles aux événements à risque tels que les modifications de l’environnement économique, politique, fiscal et juridique ainsi qu’aux cas de fraude.

L’objectif d’investissement du Compartiment est de générer une performance positive avec une
faible volatilité à l’aide d’un portefeuille à gestion active. Le Compartiment peut être exposé aux catégories d’actifs suivantes:
Espèces, titres de créance de tous types (y compris des titres de créance d’Etats et de sociétés), actions et titres apparentés aux actions et matières premières (y compris des métaux précieux).
Une philosophie fondamentale de préservation du capital prime sur cet objectif. Le Compartiment n’est pas un fonds indiciel, mais est activement géré.

Géographiquement :

Royaume-Uni (40,39%)
Japon (15,62%)
Etats-Unis (12,97%)
Eurozone (10,36 %)
Hors Euro Zone (7,88%)
Canada (4,69%)
Amérique latine (4,09%)
Australasie (2,90%)
Afrique (0,65%)
Asie -Emergents (0,27%)
Asie – Pays dével. (0,15%)
Europe – Emergents (0,03%).

Allocation sectorielle :
Services Financiers (27,56%)
Energie (18,24%)
Santé (16,86%)
Matériaux de base (10,79%)
Biens de conso cycliques (7,71%)
Industrie (5,02%)
Biens de consommations défensifs (4,78%)
Technologie (4,42%)
Services de communication (3,02%)
Immobilier (1,49%)
Services Publics (0,12%)

Les principales positions sont:
Obligations liées à l’inflation hors UK 18,4%
Options et stratégies illiquides 9,6%
Obligations de long terme liées à l’inflation UK 8,3%
Or et actions aurifères 7,6%
Liquidités 7,3%
Obligations liées à l’inflation UK 7,11%
Actions UK 13,6%
Actions Amérique du Nord 11,5%
Actions Japon 8,5%
Actions Europe 5,8%
Actions Asie ex-Japon 2,2%

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être
effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 1,13%
Profil de risque et rendement: 4 sur 7, dû à la partie du portefeuille investi en actions (ne prend pas en compte le risque de crédit, de liquidité et de contrepartie).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

La société de gestion met en œuvre une gestion discrétionnaire, flexible et diversifiée. Le Fonds investira principalement sur les marchés de taux et dans une moindre mesure sur les marchés
actions, tout en précisant que l’exposition actions ne peut dépasser 49% de son actif net. Selon la situation de marché et dans l’intérêt des porteurs, l’allocation actions peut être réduite à 0%.
L’exposition totale aux produits de taux peut aller jusqu’à 100% de l’actif net sans toutefois descendre en dessous de 51%.

Géographiquement :

Etats-Unis (46.44%)
Eurozone (42.77%)
Moyen Orient (10.79%)

Allocation sectorielle :

Services de communication (43.83%)
Santé (21.53%)
Energie (13.21%)
Biens de consommation défensifs (11.26%)
Technologie (7.63%)
Service financier (2.52%)
Industrie (0.01%)

Les principales positions sont:

Germany (Federal Republic Of) 2% (18.62%)
Netherlands (Kingdom Of) 0% (14.45%)
France (Republic Of) (14.07%)
Pfizer Inc (9.02%)
Orange SA (8.25%)
Facebook Inc Class A (6.17%)
United States Treasury Notes 2.5% (5.51%)
Danone SA (4.72%)
Petrofac Ltd (4.52%)
SAS Ab 3.4% (4.27%)

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être
effectués.

Frais d’entrée : 0,00%
Frais de sortie : 0,00%
Frais courants : 1.20%
Profil de risque et rendement : 4 sur 7, dû à la partie du portefeuille investi en actions (ne prend pas en compte le risque de crédit, de liquidité et de contrepartie).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

Le FCP peut investir jusqu’à 10% de son actif net dans des OPC. L’objectif de gestion de SUNNY
PATRIMOINE 2.0 (le FCP) est de rechercher la réalisation d’une performance annuelle, nette des frais
de gestion, supérieure à l’€STR plus 358.5 points de base sur un horizon d’investissement moyen
terme de 3 ans minimum. Cet objectif est recherché en permanence par la mise en œuvre d’un
processus d’investissement principalement dans l’univers obligataire international, et cherchant à
tirer parti, activement, des évolutions des marchés de taux internationaux, des devises, mais aussi
sur les marchés actions pour un maximum de 50% d’investissement. Trois types de stratégies sont
mises en œuvre : le portage, des stratégies directionnelles et des stratégies de valeurs relatives

Géographiquement :

Eurozone (39.72%)
Etats-Unis (32.41%)
Canada (23.94%)
Australasie (1.56%).
Afrique (1.06%)
Royaume Uni (0.43%)
Asie – Emergents (0.43%)
Amérique Latine (0.22%)
Europe- Emergents (0.22%)

Allocation sectorielle :

Matériaux de base (1,19%).
Technologie (25,78%)
Industrie (2,46%)
Biens et consommations cycliques (15,19%)
Energie (4,01%)
Biens et consommations défensifs (4,96%)
Services de communications (5,78%)
Santé (4,11%)
Services Financiers (32,51%)
Immobilier (2,20%)
Services publics ( 1,82%)

Les principales positions sont:

France (Republic Of) 0% (12.66%)
Italy (Republic Of) 0% (6.61%)
Germany (Federal Republic Of) 0% (3.50%)
Germany (Federal Republic Of) 1.5% (2.37%)
Direxion Daily Gold Miners Bull 2X ETF (2.25%)
Italy (Republic Of) 0.6% (2.04%)
DocuSign Inc (1.80%)
Pan American Silver Corp (1.44%)
Germany (Federal Republic Of) 0% (1.40%)
TotalEnergies SE 0.5% (1.30%)

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être
effectués.

Frais d’entrée : 0,00%
Frais de sortie : 0,00%

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.