Fonds actions thématiques 3

Ce fonds investit principalement dans des sociétés qui fournissent des produits ou
services sur la base d’un abonnement (modèle commercial basé sur des paiements
récurrents moyennant le paiement d’un abonnement ou d’un montant donné en cas
d’utilisation). Le Fonds investit au moins deux tiers du total de ses actifs dans des titres
de participation d’entreprises situées dans le monde entier. Le Fonds peut également
investir jusqu’à 30 % du total de ses actifs dans des actions de marchés émergents. Le
Fonds peut investir jusqu’à 10 % de ses actifs nets dans des organismes de placement
collectif, dont des fonds négociés en Bourse ayant statut d’OPCVM.
C’est un portefeuille sans contraintes. Ainsi, le Fonds fait l’objet d’une gestion active dans
le cadre de laquelle l’accent est mis sur des sociétés qui, de l’avis du gestionnaire
présentent un profil risque/rendement intéressant porté par des tendances de long terme.
Le Gestionnaire d’investissement vise à investir dans des sociétés dont il estime les actions
sous-valorisées par rapport à leur valeur intrinsèque.
Enfin, le gestionnaire inclut systématiquement des considérations non financières dans
l’analyse fondamentale des sociétés. Chaque société est examinée conformément aux
normes faisant autorité en matière ESG (Environnementaux, Sociaux et de
Gouvernance). Ces analyses approfondies permettent de sélectionner les sociétés jugées
appliquer de bonnes pratiques. Le Fonds aura en permanence un meilleur score ESG que
son indice de référence.

Géographiquement, la répartition est: Amérique du Nord (72,8%), Europe (18,8%), Japon
(3,7%), Asie hors Japon (3%) et Moyen-Orient (1,6%).
L’allocation sectorielle est: B2B Online (38%), B2C Offline (30,1%), B2C Online (20,6%) et
B2B Offline (11,1%).

Les principales positions sont:
– CoStar Group (Canada): 3,8%
– MSCI (US): 3,6%
– Intuit (US): 3,5%
– Costco (US): 3,5%
– Planet Fitness (US): 3,4%

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 2% (hors frais de transaction)
Profil de risque et rendement: 5 sur 7, dû à l’allocation du Fonds aux marchés actions (ne
prend pas en compte le risque de concentration et celui lié aux petites capitalisations).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : les rendements procurés par les fonds ne sont pas garantis et, ainsi, le montant investi peut varier en fonction des mouvements des marchés financiers.
– Risque de crédit : en cas de défaillance ou de dégradation de la qualité des émetteurs, par exemple de la baisse de leur notation par les agences de notation financière, la valeur des obligations dans lesquelles est investi le fonds baissera.
– Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
– Risque de liquidité : les instruments financiers, par nature suffisamment liquides, pourraient dans certaines circonstances voire leur liquidité baisser jusqu’à avoir un impact sur la liquidité globale du fonds.
– Risque lié aux instruments financiers dérivés : l’effet de levier engendré par les dérivés amplifie les pertes dans certaines conditions de marché.
– Risque lié aux marchés émergents: ces investissements sont généralement plus sensibles aux événements à risque tels que les modifications de l’environnement économique, politique, fiscal et juridique ainsi qu’aux cas de fraude.

Le Fonds investit dans des actions qui sont considérées comme présentant des
caractéristiques durables élevées. L’équipe adopte une approche d’investissement
«bottom-up», guidée par des principes de durabilité, qui identifie les opportunités de
croissance de qualité affichant des rendements durables qui, selon nous, sont mal
évaluées ou sont ignorées par le marché. La discipline d’investissement est un processus
structuré et reproductible qui vise à investir dans des actions de croissance liquides de
qualité affichant un potentiel de rendement solide.
L’approche du Compartiment s’appuie sur des principes d’intégration de critères ESG et
d’engagement avec chaque société pour transformer chacune d’entre elles en un
investissement plus durable. Le portefeuille peut également investir dans des sociétés
affichant des caractéristiques durables en voie d’amélioration. Le Compartiment cherche à
avoir une empreinte carbone inférieure à celle du reste du marché et à promouvoir ces
caractéristiques en respectant le Cadre de l’investissement durable de Fidelity.
Il investira au moins 70 % dans les actions des sociétés cotées en bourse en Asie (hors
Japon) et moins de 30 %, directement et/ou indirectement, dans des Actions A et B
chinoises onshore sur une base globale. Le Compartiment peut investir en dehors de ses
principaux secteurs de marché ou d’activité, zones géographiques ou catégories d’actifs.

Géographiquement, la répartition est: Chine (39,1%), Corée du Sud (15,6%), Hong-Kong
(12,5%), Inde (11,9%) et Taïwan (9,2%).
L’allocation sectorielle est: Services financiers (25,5%), Technologie de l’information
(23,8%), Biens de consommation cyclique (16,7%), Services de communication (11%) et
Santé (6,1%).

Les principales positions sont:
– Taïwan Semiconductors MFG (Taïwan): 7,6%
– AIA Group (Hong-Kong): 7,4%
– Samsung (Corée du Sud): 7%
– Tencent (Chine): 5,3%
– Alibaba Group (Chine): 4,1%

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 1,93% (hors commission de surperformance et frais de transaction)
Profil de risque et rendement: 6 sur 7, dû à l’exposition du portefeuille aux marchés actions
émergents

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : les rendements procurés par les fonds ne sont pas garantis et, ainsi, le montant investi peut varier en fonction des mouvements des marchés financiers.
– Risque de crédit : en cas de défaillance ou de dégradation de la qualité des émetteurs, par exemple de la baisse de leur notation par les agences de notation financière, la valeur des obligations dans lesquelles est investi le fonds baissera.
– Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
– Risque de liquidité : les instruments financiers, par nature suffisamment liquides, pourraient dans certaines circonstances voire leur liquidité baisser jusqu’à avoir un impact sur la liquidité globale du fonds.
– Risque lié aux instruments financiers dérivés : l’effet de levier engendré par les dérivés amplifie les pertes dans certaines conditions de marché.
– Risque lié aux marchés émergents: ces investissements sont généralement plus sensibles aux événements à risque tels que les modifications de l’environnement économique, politique, fiscal et juridique ainsi qu’aux cas de fraude.

L’OPCVM est activement géré afin de capturer les opportunités sur le marché des
actions, principalement de petites et moyennes capitalisations. Les décisions
d’investissement se fondent sur une combinaison d’analyses spécifiques macroéconomique,
sectorielle et d’entreprise. Le processus de sélection des actions se base principalement sur
une analyse rigoureuse du modèle économique des sociétés, de la qualité de gestion,
des perspectives de croissance et du profil général de rendement-risque. Le gérant
pourra ou non investir dans des titres composant l’indicateur de référence à sa libre
discrétion et sans contrainte particulière.
L’OPCVM est investi, à hauteur de 75% au moins de son actif, en actions et autres titres
éligibles au PEA, principalement en actions françaises. Les actions dans lesquelles
investit l’OPCVM sont principalement de petites et moyennes capitalisations et de tout
secteur économique. L’investissement dans des actions de grande capitalisation reste
accessoire.
En conformité aux règles d’investissement du label «Relance», l’OPCVM investit, en
permanence, directement ou via l’utilisation de parts ou actions d’OPC:
– au moins 30% de son actif net dans des instruments de fonds propres (actions sauf
exceptions réglementaires) émis par des sociétés dont le siège social est implanté
en France ;
– au moins 10% de son actif net dans des instruments de fonds propres de TPE, PME
ou d’ETI , françaises, cotées ou non cotées.

L’allocation sectorielle est: Industries (20,47%), Consommation non essentielle (20,07%),
Santé (12,30%), Sociétés financières (11,51%) et Technologie (11,07%).

Les principales positions (au 01/02/2022) sont:
– Rexel SA: 4,26%
– Eurazeo SE: 3,98%
– SEB SA: 3,77%
– Remy Cointreau SA: 3,58%
– La FDJ SAEM: 3,56%

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 2,23% (hors commission de surperformance et frais d’intermédiation)
Profil de risque et rendement: 6 sur 7, dû à l’exposition du portefeuille aux marchés des
actions françaises (ne prend pas en compte le risque de crédit, de liquidité et celui lié aux
dérivés).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : les rendements procurés par les fonds ne sont pas garantis et, ainsi, le montant investi peut varier en fonction des mouvements des marchés financiers.
– Risque de crédit : en cas de défaillance ou de dégradation de la qualité des émetteurs, par exemple de la baisse de leur notation par les agences de notation financière, la valeur des obligations dans lesquelles est investi le fonds baissera.
– Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
– Risque de liquidité : les instruments financiers, par nature suffisamment liquides, pourraient dans certaines circonstances voire leur liquidité baisser jusqu’à avoir un impact sur la liquidité globale du fonds.
– Risque lié aux instruments financiers dérivés : l’effet de levier engendré par les dérivés amplifie les pertes dans certaines conditions de marché.
– Risque lié aux marchés émergents: ces investissements sont généralement plus sensibles aux événements à risque tels que les modifications de l’environnement économique, politique, fiscal et juridique ainsi qu’aux cas de fraude.

Dans des conditions de marché normales, le Fonds investit généralement au moins 80 %
de ses actifs dans des titres d’émetteurs qui, selon le Gestionnaire d’investissement,
s’inscrivent positivement avec les enjeux de l’investissement durable. Ce sont des titres
qui sont, selon lui, positivement exposés à des enjeux d’investissement durable à vocation
environnementale ou sociale dérivés des Objectifs de développement durable des
Nations Unies. Le Gestionnaire d’investissement privilégie davantage des critères de
sélection positifs, notamment en analysant l’exposition aux facteurs environnementaux,
sociaux et de gouvernance (ESG) de chaque titre ou émetteur, par rapport à des critères
négatifs pour évaluer l’exposition d’un émetteur à ces facteurs ESG.
Ces sociétés peuvent posséder n’importe quelle capitalisation boursière et domiciliées
dans n’importe quel pays, y compris les pays émergents. Le Fonds investit généralement
dans au moins trois pays et au moins 40 % dans des titres de capital de sociétés non
américaines. Le Fonds fait l’objet d’une gestion active et le Gestionnaire d’Investissement
n’est pas limité par son indice de référence

L’allocation sectorielle est: Technologie de l’information (36,63%), Santé (18,83%), Industrie
(14,58%), Finance (9,54%) et Consommation non courante (8,98%).
Les principales positions sont:
– SBV Financial Group: 2,86%
– LabCorp: 2,82%
– Bio-Rad laboratories: 2,68%
– Trex: 2,64%
– Danaher: 2,61%

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 1,73% (hors frais de transaction)
Profil de risque et rendement: 6 sur 7, dû aux marchés actions qui font l’objet de fluctuations
(ne prend pas en compte le risque de contrepartie et de liquidité).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : les rendements procurés par les fonds ne sont pas garantis et, ainsi, le montant investi peut varier en fonction des mouvements des marchés financiers.
– Risque de crédit : en cas de défaillance ou de dégradation de la qualité des émetteurs, par exemple de la baisse de leur notation par les agences de notation financière, la valeur des obligations dans lesquelles est investi le fonds baissera.
– Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
– Risque de liquidité : les instruments financiers, par nature suffisamment liquides, pourraient dans certaines circonstances voire leur liquidité baisser jusqu’à avoir un impact sur la liquidité globale du fonds.
– Risque lié aux instruments financiers dérivés : l’effet de levier engendré par les dérivés amplifie les pertes dans certaines conditions de marché.
– Risque lié aux marchés émergents: ces investissements sont généralement plus sensibles aux événements à risque tels que les modifications de l’environnement économique, politique, fiscal et juridique ainsi qu’aux cas de fraude.

Les gérants sélectionnent des entreprises qui créent de la valeur financière et sociétale
en promouvant le progrès social. Le Compartiment vise à générer à la fois un rendement
financier et un impact positif et mesurable sur la société, et plus particulièrement sur les
questions sociales. Le Compartiment investit principalement dans des actions cotées du
monde entier qui répondent aux Objectifs de développement durable des Nations
Unies dans leur dimension sociale.
Aussi, le gestionnaire financier utilise à la fois des analyses macroéconomique et
sectorielle et une analyse spécifique aux entreprises qui repose sur une analyse
rigoureuse du modèle économique, de la qualité des dirigeants, des perspectives de
croissance et du profil risque/rendement des entreprises et met l’accent sur les avantages à
moyen et long terme des entreprises qui démontrent un engagement ferme à promouvoir le
progrès social (logement, inclusion sociale,…) en investissant à tout moment au moins 70 %
de son actif dans des sociétés qui ont été évaluées en interne par le biais de l’approche
d’AXA IM et des critères associés.
Le Compartiment est géré de manière active afin de saisir les opportunités du marché
actions, en investissant au moins 20% de l’actif net dans des actions de sociétés
appartenant à l’univers de l’indice de référence. Le gestionnaire financier bénéficie d’un
large pouvoir discrétionnaire sur le portefeuille.

Géographiquement, la répartition est: Etats-Unis (47,06%), Royaume-Uni (11,36%), Inde
(6,05%), Allemagne (4,28%) et Australie (3,43%).
L’allocation sectorielle est: Santé (28,62%), Biens de consommation cycliques (19,87%),
Technologie (13,78%), Industrie (9,74%) et Finance (9,66%).
Les principales positions sont:
– TAG Immobilien (Allemagne): 2,32%
– AstraZeneca (Royaume-Uni): 2,31%
– AIA Group (Hong-Kong): 2,29%
– Rentokil Initial (Royaume-Uni): 2,27%
– National Vision Holdings (US): 2,23%

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 1,76% (hors commission de surperformance et frais de transaction)
Profil de risque et rendement: 6 sur 7, dû à l’exposition du portefeuille aux marchés actions
internationaux (ne prend pas en compte le risque de contrepartie et géopolitique).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : les rendements procurés par les fonds ne sont pas garantis et, ainsi, le montant investi peut varier en fonction des mouvements des marchés financiers.
– Risque de crédit : en cas de défaillance ou de dégradation de la qualité des émetteurs, par exemple de la baisse de leur notation par les agences de notation financière, la valeur des obligations dans lesquelles est investi le fonds baissera.
– Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
– Risque de liquidité : les instruments financiers, par nature suffisamment liquides, pourraient dans certaines circonstances voire leur liquidité baisser jusqu’à avoir un impact sur la liquidité globale du fonds.
– Risque lié aux instruments financiers dérivés : l’effet de levier engendré par les dérivés amplifie les pertes dans certaines conditions de marché.
– Risque lié aux marchés émergents: ces investissements sont généralement plus sensibles aux événements à risque tels que les modifications de l’environnement économique, politique, fiscal et juridique ainsi qu’aux cas de fraude.