Fonds actions thématiques 5

Le Fonds investit principalement dans des actions de sociétés mondiales, y compris
celles des marchés émergents, qui se sont engagées à réduire leurs émissions de
carbone, à renforcer leur stratégie de réduction des émissions de carbone et à remplacer
les sources d’énergie fossile par des alternatives à faibles émissions de carbone. Le
gestionnaire d’investissement privilégie les entreprises fournissant des solutions en vue de
résoudre les défis liés au changement climatique, et plus spécifiquement celles qui sont
en passe de réduire de façon significative leurs émissions de gaz à effet de serre, ou qui se
concentrent sur les produits ou services permettant de les réduire.
Le Fonds peut investir dans les placements suivants ou y être exposé jusqu’à hauteur du
pourcentage d’actifs nets indiqué: actions (de 90% à 105%), obligations de type
«investment grade» (10 %) et autres OPCVM/OPC (10 %).
Le compartiment est géré de manière active et discrétionnaire.

Géographiquement, la répartition est: Amérique (65,66%), EMEA (18,59%) et Asie Pacifique
(14,76%).
L’allocation sectorielle est: Technologie de l’information (22,06%), Consommation
discrétionnaire (20,29%), Industrie (17,01%), Finance (10,84%) et Services de
communication (8,08%).
Les principales positions (au 01/02/2022) sont:
– Apple (US): 3,88%
– Microsoft (US): 3,59%
– Us Foods Holding (US): 3,13%
– Capital One Financial (US): 2,86%
– General Electric (US): 2,86%

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 2,01%
Profil de risque et rendement: 6 sur 7, dû à l’exposition du portefeuille aux marchés actions
mondiaux, y compris les marchés émergents (ne prend pas en compte le risque lié aux
critères ESG et aux dérivés).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : les rendements procurés par les fonds ne sont pas garantis et, ainsi, le montant investi peut varier en fonction des mouvements des marchés financiers.
– Risque de crédit : en cas de défaillance ou de dégradation de la qualité des émetteurs, par exemple de la baisse de leur notation par les agences de notation financière, la valeur des obligations dans lesquelles est investi le fonds baissera.
– Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
– Risque de liquidité : les instruments financiers, par nature suffisamment liquides, pourraient dans certaines circonstances voire leur liquidité baisser jusqu’à avoir un impact sur la liquidité globale du fonds.
– Risque lié aux instruments financiers dérivés : l’effet de levier engendré par les dérivés amplifie les pertes dans certaines conditions de marché.
– Risque lié aux marchés émergents: ces investissements sont généralement plus sensibles aux événements à risque tels que les modifications de l’environnement économique, politique, fiscal et juridique ainsi qu’aux cas de fraude.

La réalisation de l’objectif de gestion passe par un investissement dans des petites et
moyennes entreprises de la Zone Euro qui réalisent la meilleure performance
économique sur une longue période. Le fonds y est exposé au moins à hauteur de 75% de
son actif net. La stratégie mise en œuvre repose donc sur:
– Une approche best-in-universe qui consiste à privilégier les émetteurs les mieux
notés d’un point de vue extra-financier indépendamment de leur secteur d’activité;
– L’identification des entreprises présentant le meilleur profil de performance
économique;
– La sélection des titres de ces entreprises en fonction de la sous- évaluation par le
marché à un instant donné de cette performance.
Le fonds est géré conformément aux principes du label ISR. La prise en compte de
critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) influence l’analyse des
sociétés en portefeuille, la sélection des titres et leur pondération. Cela comprend une
approche à la fois quantitative (intensité énergétique, taux de rotation du personnel, taux
d’indépendance du conseil…) et qualitative (solidité de la politique environnementale,
stratégie en matière d’emploi, compétence des administrateurs…).

Géographiquement, la répartition est: France (34%), Allemagne (30%), Italie (13%), Autriche
(9%) et Portugal (6%).
L’allocation sectorielle est: Industrie (45%), Biens de consommation (15%), Services aux
consommateurs (11%), Technologie (11%) et Services financiers (5%).

Les principales positions (au ***) sont:
– Ipsos (France): 4,5%
– Sopra Steria (France): 4,3%
– Takkt Ord (Allemagne): 4,2%
– Sto (Allemagne): 4%
– De’Longhi (Italie): 3,9%

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 2,33% (hors commission de surperformance et frais d’intermédiation)
Profil de risque et rendement: 6 sur 7, dû à l’exposition du portefeuille au marchés actions
de la zone euro (ne prend pas en compte le risque de liquidité et celui lié aux dérivés).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : les rendements procurés par les fonds ne sont pas garantis et, ainsi, le montant investi peut varier en fonction des mouvements des marchés financiers.
– Risque de crédit : en cas de défaillance ou de dégradation de la qualité des émetteurs, par exemple de la baisse de leur notation par les agences de notation financière, la valeur des obligations dans lesquelles est investi le fonds baissera.
– Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
– Risque de liquidité : les instruments financiers, par nature suffisamment liquides, pourraient dans certaines circonstances voire leur liquidité baisser jusqu’à avoir un impact sur la liquidité globale du fonds.
– Risque lié aux instruments financiers dérivés : l’effet de levier engendré par les dérivés amplifie les pertes dans certaines conditions de marché.
– Risque lié aux marchés émergents: ces investissements sont généralement plus sensibles aux événements à risque tels que les modifications de l’environnement économique, politique, fiscal et juridique ainsi qu’aux cas de fraude.

Pour réaliser cet objectif de gestion, la stratégie mise en œuvre repose sur la construction
d’un portefeuille concentré sur environ 35 à 60 titres d’entreprises nordiques sans
contraintes sectorielles. Le fonds y est exposé au moins à hauteur de 75% de son actif
net. Ces valeurs sont sélectionnées par:
– une approche best-in-universe qui consiste à privilégier les émetteurs les mieux
notés d’un point de vue extra-financier indépendamment de leur secteur d’activité;
– l’identification des entreprises présentant le meilleur profil de performance
économique;
– la sélection des titres de ces entreprises en fonction de la sous- évaluation de cette
performance par le marché à un instant donné.
La Sicav est gérée conformément aux principes du label ISR. La prise en compte de
critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) influence l’analyse des
sociétés en portefeuille, la sélection des titres et leur pondération. Cela comprend une
approche à la fois quantitative (intensité énergétique, taux de rotation du personnel, taux
d’indépendance du conseil…) et qualitative (solidité de la politique environnementale,
stratégie en matière d’emploi, compétence des administrateurs…).

Géographiquement, la répartition est: Suède (50%), Danemark (22%), Finlande (12%),
Norvège (11%) et Suisse (3%).
L’allocation sectorielle est: Industrie (26%), Santé (18%), Biens de consommations (15%),
Services financiers (10%) et Technologie (9%).

Les principales positions (au ***) sont:
– Novo Nordisk (Danemark): 6,6%
– Valmet (Finlande): 4,4%
– Ericsson LM (Suède): 4%
– Volvo (Suède): 3,9%
– Essity (Suède): 3%

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 2,76% (hors commission de surperformance et frais d’intermédiation)
Profil de risque et rendement: 6 sur 7, dû à l’exposition au marché actions du portefeuille (ne
prend pas en compte le risque lié aux dérivés).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : les rendements procurés par les fonds ne sont pas garantis et, ainsi, le montant investi peut varier en fonction des mouvements des marchés financiers.
– Risque de crédit : en cas de défaillance ou de dégradation de la qualité des émetteurs, par exemple de la baisse de leur notation par les agences de notation financière, la valeur des obligations dans lesquelles est investi le fonds baissera.
– Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
– Risque de liquidité : les instruments financiers, par nature suffisamment liquides, pourraient dans certaines circonstances voire leur liquidité baisser jusqu’à avoir un impact sur la liquidité globale du fonds.
– Risque lié aux instruments financiers dérivés : l’effet de levier engendré par les dérivés amplifie les pertes dans certaines conditions de marché.
– Risque lié aux marchés émergents: ces investissements sont généralement plus sensibles aux événements à risque tels que les modifications de l’environnement économique, politique, fiscal et juridique ainsi qu’aux cas de fraude.

Le Compartiment investit principalement dans les actions d’entreprises qui contribuent à
réduire les émissions de carbone, par exemple en privilégiant les énergies propres dans
leur processus de production. Le Compartiment peut investir dans le monde entier, y
compris sur les marchés émergents et en Chine continentale.
Dans le cadre de la gestion active du Compartiment, le gestionnaire d’investissement utilise
une combinaison d’analyse des marchés et d’analyse fondamentale des sociétés, avec
une préférence pour les entreprises possédant les meilleures caractéristiques ESG, afin
de sélectionner les titres dont il estime qu’ils offrent des perspectives de croissance
favorables à un prix raisonnable. Il exerce ses droits de vote de manière méthodique et peut
mener un dialogue avec des émetteurs afin d’avoir une incidence positive sur les pratiques
ESG. La composition du portefeuille n’est pas limitée par rapport à l’indice de référence,
de sorte que la similitude des performances du Compartiment avec celle de l’indice de
référence peut varier.

Géographiquement, la répartition est: Etats-Unis (62,76%), Allemagne (5,69%), Espagne
(5,68%), Chine (5,66%) et Japon (4,02%).
L’allocation sectorielle est: Technologies habilitantes (37,40%), Efficience énergétique
(33,45%), Énergies renouvelables (29,03%) et Infrastructures habilitantes (0,21%).
Les principales positions (au ****) sont:
– Nxp Semiconductors (Pays-Bas): 4,15%
– Gn Semiconductor (US): 4,08%
– Nextera Energy (US): 3,79%
– II-VI (US): 3,60%
– Analog Devices (US): 3,38%

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 1%
Frais courants: 2,71% (hors commission de surperformance et frais de transaction)
Profil de risque et rendement: 6 sur 7, dû à l’exposition du portefeuille aux marchés actions
mondiaux (ne prend pas en compte le risque de contrepartie et celui lié aux dérivés).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : les rendements procurés par les fonds ne sont pas garantis et, ainsi, le montant investi peut varier en fonction des mouvements des marchés financiers.
– Risque de crédit : en cas de défaillance ou de dégradation de la qualité des émetteurs, par exemple de la baisse de leur notation par les agences de notation financière, la valeur des obligations dans lesquelles est investi le fonds baissera.
– Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
– Risque de liquidité : les instruments financiers, par nature suffisamment liquides, pourraient dans certaines circonstances voire leur liquidité baisser jusqu’à avoir un impact sur la liquidité globale du fonds.
– Risque lié aux instruments financiers dérivés : l’effet de levier engendré par les dérivés amplifie les pertes dans certaines conditions de marché.
– Risque lié aux marchés émergents: ces investissements sont généralement plus sensibles aux événements à risque tels que les modifications de l’environnement économique, politique, fiscal et juridique ainsi qu’aux cas de fraude.

Ce fonds est un fonds ISR et Solidaire qui investit dans des sociétés dont les activités
sont liées à des thèmes d’investissement durable et dans des entreprises européennes
et internationales qui vont, selon l’analyse de Mirova, créer de l’emploi en France en
intégrant de manière systématique des critères ESG (Environnement, Social,
Gouvernance). Le fonds est géré selon une combinaison d’approches ISR
(Investissement Socialement Responsable): thématique ESG, Best-In Universe, approches
d’exclusions sectorielles et d’engagement.
Le portefeuille du Fonds est investi à hauteur de 75% au minimum en actions émises par
des émetteurs de l’Union Européenne. Le gérant peut également, dans le strict cadre des
critères d’éligibilité du PEA, investir jusqu’à 15% de l’actif, en actions de sociétés cotées
domiciliées dans des pays hors de l’Union européenne. Enfin, entre 5 et 10 % de l’actif sont
investis en titres non cotés d’entreprises solidaires qui agissent en faveur de la création ou
de la consolidation d’emplois en France.

Géographiquement, la répartition est: France (65,3%), Etats-Unis (5,3%), Royaume-Uni
(4,6%), Pays-Bas (4,1%) et Luxembourg (2,8%).
L’allocation sectorielle est: Industrie (20,2%), Technologie (17,3%), Santé (14,2%),
Consommation discrétionnaire (13,4%) et Matières premières (7,9%).
Les principales positions (au ****) sont:
– LVMH (France): 4,7%
– Worldline (France): 4,1%
– Eurazeo (France): 3,3%
– L’Oréal (France): 3,1%
– Capgemini (France): 3%

Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.

Frais d’entrée: 0%
Frais de sortie: 0%
Frais courants: 1,79% (hors commission de surperformance et frais d’intermédiation)
Profil de risque et rendement: 5 sur 7, dû à l’exposition du portefeuille aux marchés actions
internationaux (ne prend pas en compte le risque de liquidité et de contrepartie).

N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.

– Risque de perte en capital : les rendements procurés par les fonds ne sont pas garantis et, ainsi, le montant investi peut varier en fonction des mouvements des marchés financiers.
– Risque de crédit : en cas de défaillance ou de dégradation de la qualité des émetteurs, par exemple de la baisse de leur notation par les agences de notation financière, la valeur des obligations dans lesquelles est investi le fonds baissera.
– Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
– Risque de liquidité : les instruments financiers, par nature suffisamment liquides, pourraient dans certaines circonstances voire leur liquidité baisser jusqu’à avoir un impact sur la liquidité globale du fonds.
– Risque lié aux instruments financiers dérivés : l’effet de levier engendré par les dérivés amplifie les pertes dans certaines conditions de marché.
– Risque lié aux marchés émergents: ces investissements sont généralement plus sensibles aux événements à risque tels que les modifications de l’environnement économique, politique, fiscal et juridique ainsi qu’aux cas de fraude.