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SCPI de rendement (Santé / Résidentielle / Logistique)

PIERVAL SANTE

(Code ISIN: QUA000006628)

Euryale asset management
● Géré par Euryale Asset Management
SCPI thématique dédiée aux actifs immobiliers du secteur de la santé à l’échelle européenne
Actif du fonds: 1 386,5 M€
Performance cumulée: + 50,14 % (depuis le 01/01/2015), performance arrêtée au 1er février 2022
Durée de placement recommandée: 10 ans
Profil de risque et rendement: 3 sur 7
● Objectif de distribution récurrente de revenus
● Rendement non garanti, risque de perte en capital, risque de liquidité et risque de change

Avis de Pali Kao Capital:

Une stratégie judicieuse d’investissement dans le secteur porteur de la santé (principalement des
Ehpad) avec une forte proportion d’actifs situés à l’étranger qui offrent une fiscalité réduite par
rapport aux actifs localisés hors de France (pas de prélèvement sociaux et déduction des impôts
payés hors de France).

Présentation
Composition
  Données clés
  Risques
      Présentation
La stratégie de Pierval Santé est centrée sur l’acquisition d’un patrimoine immobilier dans le secteur de la santé en France et en Europe en vue de:
Répondre à un enjeu de santé publique en rapprochant des investisseurs privés (épargnants) et des exploitants associatifs publics ou privés;
Participer à l’œuvre de la Fondation Institut du Cerveau (Institut du Cerveau et de la Moelle épinière, reconnu d’utilité publique par le décret du 13 septembre 2006) en tant que fonds de partage à hauteur de 0,01% de la collecte annuelle.
– Offrir la possibilité à l’associé de contribuer au financement de la recherche médicale au travers d’un don au profit de la Fondation Institut du Cerveau ;
Redistribuer aux investisseurs un revenu potentiel équivalent au taux de distribution des SCPI d’entreprise.
– Prendre part au développement du marché immobilier de santé caractérisé par la diversité des solutions d’investissement avec : des établissements d’hébergement et de soins spécialisés dans les maladies neurodégénératives (Alzheimer, Parkinson, Sclérose en plaques…), des cliniques MCO (Médecine Chirurgie Obstétrique), SSR (Soins de Suite et de Réadaptation) et PSY, des EHPAD (Etablissement d’Hébergement pour Personnes Agées Dépendantes), des centres d’hébergement médico-social, des résidences seniors, des murs de cabinets médicaux, de laboratoires d’analyses médicales, de pharmacies et de diverses activités liées au secteur de la santé.
      Composition
Pierval sante composition 1
Pierval sante composition 2
Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.
      Données clés
Frais de souscription TTC : 10,51%
Frais de sortie TTC: 0%
Frais de gestion TTC: 8,40%
Profil de risque et rendement: 3 sur 7, dû à l’allocation des actifs en immobilier et à la durée de détention (ne prend pas en compte le risque de liquidité et de crédit).
Performances au 22/09/2021:
Performances PIERVAL SANTE
N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.
      Risques

Risque de perte en capital: l’évolution du capital investi étant exposée aux risques du marché
immobilier, le capital n’est pas garanti et peut ne pas être restitué ou ne l’être que partiellement.
Risque de liquidité : le marché de l’immobilier offre une liquidité restreinte. La demande de retrait d’un associé, peut avoir une incidence défavorable sur le prix de vente des immeubles ou des participations. La Société ne garantit pas la revente des parts, ni le retrait, la sortie n’étant possible que dans le cas de l’existence d’une contrepartie.
Risques liés au marché immobilier : Les investissements réalisés par la SCPI sont soumis aux risques inhérents à la détention et à la gestion d’actifs immobiliers. De très nombreux facteurs (liés de façon générale à l’économie ou plus particulièrement au marché immobilier) peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des actifs immobiliers détenus par la SCPI. Dans ce cadre, en cas de baisse du marché, la valeur de réalisation de la SCPI peut baisser.
Risques liés à l’endettement : La SCPI peut avoir recours à l’endettement pour le financement de certains de ses investissements. Les fluctuations du marché immobilier peuvent réduire de façon importante la capacité de remboursement de la dette et les fluctuations du marché du crédit peuvent réduire les sources de financement et augmenter de façon sensible le coût de ce financement. L’effet de levier a pour effet d’augmenter la capacité d’investissement de la SCPI mais également les risques de perte, pouvant entraîner une baisse de la valeur de réalisation de la SCPI.
Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
Risque de taux : ce risque résulte de la sensibilité des actifs immobiliers à l’exposition sur certains taux et aux fluctuations des marchés des taux d’intérêts. En particulier, une remontée des taux d’intérêt pourrait avoir un impact négatif.
Risque de change : Le risque de change est le risque de baisse des devises d’investissement par rapport à la devise de référence de la Société, soit l’Euro. La fluctuation des monnaies par rapport à l’Euro peut avoir une influence positive ou négative sur la valeur de ces actifs. Le risque de change n’est pas systématiquement couvert pour la part des investissements effectués hors de la zone Euro.
Risque lié à la gestion discrétionnaire : Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie, directement ou indirectement, à tout moment sur les marchés ou les immeubles les plus performants. La performance de la SCPI peut être inférieure à l’objectif de gestion.
L’évolution de la valeur de réalisation de la SCPI peut avoir une performance négative.
Risques en matière de durabilité : L’activité d’investissement et de gestion immobilière est exposée à certains risques de durabilité, notamment liés au changement climatique et à l’altération de l’environnement. Ces transformations peuvent impacter le bâtiment, ses utilisateurs présents et futurs, mais aussi la réputation de la société.
Risque lié à l’achat à crédit de parts de SCPI : Si le revenu des parts achetées à crédit par l’associé n’est pas suffisant pour rembourser le crédit, ou en cas de baisse des prix lors de la vente des parts, le souscripteur devra payer la différence.

PRIMOVIE

(Code ISIN: QS0752924845)

Primonial Capimmo logo
● Géré par Primonial REIM
Fonds investi en actifs immobiliers à l’échelle européenne
Actif du fonds: 3 396,42 M€
Performance cumulée: 66,79% (depuis le 3/01/2013)
Durée de placement recommandée: 10 ans
Profil de risque et rendement: 3 sur 7
● Objectif de distribution récurrente de revenus
● Rendement non garanti, risque de perte en capital

Avis de Pali Kao Capital:

SCPI leader dans l’immobilier de santé et de l’éducation permettant de bénéficier sur long
terme des tendances lourdes démographiques et sociales.

Présentation
Composition
  Données clés
  Risques
      Présentation
Avec Primovie, leader dans l’immobilier de santé et de l’éducation, vous investissez
indirectement dans des secteurs immobiliers socialement utiles :
Secteurs de la santé, des seniors et de la dépendance: maisons de retraites,
EHPAD, Cliniques MCO (Médecine Chirurgie Obstétrique), résidences seniors.
Secteurs de l’éducation et de la petite enfance: crèches, écoles, universités,
centres de formation.
– Chaque souscription de nouvelles parts de la SCPI permet à Primonial REIM de faire
un don au bénéfice de l’Hôpital Necker Enfants malades.
Grâce à Primovie vous accompagnez ainsi les besoins en équipement immobilier de la
population: enfants, étudiants, jeunes parents, seniors. C’est une réponse spécifique pour
faire face aux besoins croissants de la société en matière d’équipements immobiliers dans
les secteurs de la santé et de l’éducation.
Les actifs sont investis directement ou indirectement dans des immeubles construits ou à
construire, anciens ou neufs, en France et par opportunité dans la zone Euro (jusqu’à
45%). Primonial REIM possède des experts spécialisés par classe d’actifs qui sélectionnent
des biens immobiliers en France et en zone euro dans une logique de diversification du
portefeuille et des risques.
      Composition
Primovie composition
Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.
      Données clés
Frais de souscription: 9,15% TTC
Frais de sortie: 0%
Frais de gestion: 12% TTC
Profil de risque et rendement: 3 sur 7, dû à l’allocation des actifs en immobilier et à la durée
de détention (ne prend pas en compte le risque de liquidité et de crédit).
Performances PRIMOVIE
N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.
      Risques

Risque de perte en capital: l’évolution du capital investi étant exposée aux risques du marché
immobilier, le capital n’est pas garanti et peut ne pas être restitué ou ne l’être que partiellement.
Risque de liquidité : le marché de l’immobilier offre une liquidité restreinte. La demande de retrait d’un associé, peut avoir une incidence défavorable sur le prix de vente des immeubles ou des participations. La Société ne garantit pas la revente des parts, ni le retrait, la sortie n’étant possible que dans le cas de l’existence d’une contrepartie.
Risques liés au marché immobilier : Les investissements réalisés par la SCPI sont soumis aux risques inhérents à la détention et à la gestion d’actifs immobiliers. De très nombreux facteurs (liés de façon générale à l’économie ou plus particulièrement au marché immobilier) peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des actifs immobiliers détenus par la SCPI. Dans ce cadre, en cas de baisse du marché, la valeur de réalisation de la SCPI peut baisser.
Risques liés à l’endettement : La SCPI peut avoir recours à l’endettement pour le financement de certains de ses investissements. Les fluctuations du marché immobilier peuvent réduire de façon importante la capacité de remboursement de la dette et les fluctuations du marché du crédit peuvent réduire les sources de financement et augmenter de façon sensible le coût de ce financement. L’effet de levier a pour effet d’augmenter la capacité d’investissement de la SCPI mais également les risques de perte, pouvant entraîner une baisse de la valeur de réalisation de la SCPI.
Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
Risque de taux : ce risque résulte de la sensibilité des actifs immobiliers à l’exposition sur certains taux et aux fluctuations des marchés des taux d’intérêts. En particulier, une remontée des taux d’intérêt pourrait avoir un impact négatif.
Risque de change : Le risque de change est le risque de baisse des devises d’investissement par rapport à la devise de référence de la Société, soit l’Euro. La fluctuation des monnaies par rapport à l’Euro peut avoir une influence positive ou négative sur la valeur de ces actifs. Le risque de change n’est pas systématiquement couvert pour la part des investissements effectués hors de la zone Euro.
Risque lié à la gestion discrétionnaire : Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie, directement ou indirectement, à tout moment sur les marchés ou les immeubles les plus performants. La performance de la SCPI peut être inférieure à l’objectif de gestion.
L’évolution de la valeur de réalisation de la SCPI peut avoir une performance négative.
Risques en matière de durabilité : L’activité d’investissement et de gestion immobilière est exposée à certains risques de durabilité, notamment liés au changement climatique et à l’altération de l’environnement. Ces transformations peuvent impacter le bâtiment, ses utilisateurs présents et futurs, mais aussi la réputation de la société.
Risque lié à l’achat à crédit de parts de SCPI : Si le revenu des parts achetées à crédit par l’associé n’est pas suffisant pour rembourser le crédit, ou en cas de baisse des prix lors de la vente des parts, le souscripteur devra payer la différence.

PRIMOFAMILY

(Code ISIN: QUA005481677)

Primonial Reim
● Géré par PRIMONIAL REIM
● SCPI spécialisée dans le résidentiel, l’hôtellerie, les résidences de tourisme et accessoirement dans les commerces.
Actif du fonds: 119,1 M€
Performance cumulée: + 22,03 % (depuis le 01/07/2017), performance arrêtée au 1er février 2022
Durée de placement recommandée: 10 ans
Profil de risque et rendement: 2 sur 7
● Objectif de distribution récurrente de revenus
● Rendement non garanti, risque de perte en capital, risque de liquidité, risque de change.

Avis de Pali Kao Capital:

Patrimoine diversifié à dominante résidentielle qui offre un rendement relativement réduit mais bénéficie d’un niveau de risque parmi les plus faible pour les SCPI (SRRI de 2).

Présentation
Composition
  Données clés
  Risques
      Présentation
PRIMOFAMILY est une SCPI à capital variable ayant pour objectif de distribuer les revenus issus essentiellement de la location d’un patrimoine immobilier mutualisé sur le plan locatif et géographique, investi directement ou indirectement dans des immeubles construits ou à construire,
anciens ou neufs, dans le secteur du résidentiel, de l’hôtellerie, des résidences de tourisme et accessoirement dans les commerces urbains et de centre-ville, en France et par opportunité dans la zone Euro.
La société peut recourir à l’endettement dans la limite de 40% de la valeur des actifs immobiliers.
      Composition
Primofamily composition
Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.
      Données clés
Frais de souscription TTC : 9%
Frais de sortie TTC: 0%
Frais de gestion TTC: 12%
Profil de risque et rendement: 2 sur 7, dû à l’allocation des actifs en immobilier et à la durée de détention (ne prend pas en compte le risque de liquidité et de crédit).
Performances au 29/09/2021 :
PRIMOFAMILY performance
N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.
      Risques

Risque de perte en capital: l’évolution du capital investi étant exposée aux risques du marché
immobilier, le capital n’est pas garanti et peut ne pas être restitué ou ne l’être que partiellement.
Risque de liquidité : le marché de l’immobilier offre une liquidité restreinte. La demande de retrait d’un associé, peut avoir une incidence défavorable sur le prix de vente des immeubles ou des participations. La Société ne garantit pas la revente des parts, ni le retrait, la sortie n’étant possible que dans le cas de l’existence d’une contrepartie.
Risques liés au marché immobilier : Les investissements réalisés par la SCPI sont soumis aux risques inhérents à la détention et à la gestion d’actifs immobiliers. De très nombreux facteurs (liés de façon générale à l’économie ou plus particulièrement au marché immobilier) peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des actifs immobiliers détenus par la SCPI. Dans ce cadre, en cas de baisse du marché, la valeur de réalisation de la SCPI peut baisser.
Risques liés à l’endettement : La SCPI peut avoir recours à l’endettement pour le financement de certains de ses investissements. Les fluctuations du marché immobilier peuvent réduire de façon importante la capacité de remboursement de la dette et les fluctuations du marché du crédit peuvent réduire les sources de financement et augmenter de façon sensible le coût de ce financement. L’effet de levier a pour effet d’augmenter la capacité d’investissement de la SCPI mais également les risques de perte, pouvant entraîner une baisse de la valeur de réalisation de la SCPI.
Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
Risque de taux : ce risque résulte de la sensibilité des actifs immobiliers à l’exposition sur certains taux et aux fluctuations des marchés des taux d’intérêts. En particulier, une remontée des taux d’intérêt pourrait avoir un impact négatif.
Risque de change : Le risque de change est le risque de baisse des devises d’investissement par rapport à la devise de référence de la Société, soit l’Euro. La fluctuation des monnaies par rapport à l’Euro peut avoir une influence positive ou négative sur la valeur de ces actifs. Le risque de change n’est pas systématiquement couvert pour la part des investissements effectués hors de la zone Euro.
Risque lié à la gestion discrétionnaire : Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie, directement ou indirectement, à tout moment sur les marchés ou les immeubles les plus performants. La performance de la SCPI peut être inférieure à l’objectif de gestion.
L’évolution de la valeur de réalisation de la SCPI peut avoir une performance négative.
Risques en matière de durabilité : L’activité d’investissement et de gestion immobilière est exposée à certains risques de durabilité, notamment liés au changement climatique et à l’altération de l’environnement. Ces transformations peuvent impacter le bâtiment, ses utilisateurs présents et futurs, mais aussi la réputation de la société.
Risque lié à l’achat à crédit de parts de SCPI : Si le revenu des parts achetées à crédit par l’associé n’est pas suffisant pour rembourser le crédit, ou en cas de baisse des prix lors de la vente des parts, le souscripteur devra payer la différence.

ACTIVIMMO

(Code ISIN: QUA007757165)

Alderan
● Géré par Alderan
SCPI thématique dédiée aux actifs immobiliers du secteur des locaux d’activités et de la logistique
Actif du fonds: 78,9 M€
Performance cumulée: + 12,42% (depuis le 11/09/2019), performance arrêtée au 1er février 2022
Durée de placement recommandée: 8 ans
Profil de risque et rendement: 3 sur 7
● Objectif de distribution récurrente de revenus
● Rendement non garanti, risque de perte en capital, risque de liquidité et risque de change

Avis de Pali Kao Capital:

Une SCPI lancée en 2019 qui joue la carte du secteur de la logistique dans le cadre des nouvelles logiques de distribution générées par l’évolution des modes de consommation et de développement du E-commerce.

Présentation
Composition
  Données clés
  Risques
      Présentation
La stratégie de Activimmo est centrée sur l’acquisition d’un patrimoine immobilier dans le secteur de la logistique en France et en Europe en vue de devenir le dernier ou l’avant-dernier maillon de la chaîne logistique.
La SCPI a pour objectif de constituer, un patrimoine immobilier locatif spécialisé dans l’immobilier tertiaire à dominante de locaux d’activités, d’entrepôts, de messagerie et de logistique, et accessoirement bureaux ou commerces ne dépassant pas trente pour cent (30 %) de la valeur vénale du patrimoine situés en France, dans les grandes métropoles de l’Union Européenne ou en périphérie de ces métropoles.
La typologie des actifs se concentre sur les petits entrepôts et messageries situés en périphérie des villes correspondant aux bâtiments de logistique urbaine (dernier kilomètre) et les locaux d’activités aujourd’hui loués à l’ensemble du réseau des PME/PMI/ETI françaises jusqu’aux filiales des grands groupes.
      Composition
Actimmo composition
Composition au 31/12/2021, la composition du fonds peut évoluer et des arbitrages peuvent être effectués.
      Données clés
Frais de souscription TTC : 12,72%
Frais de sortie TTC: 0%
Frais de gestion TTC: 12%
Profil de risque et rendement: 3 sur 7, dû à l’allocation des actifs en immobilier et à la durée de détention (ne prend pas en compte le risque de liquidité et de crédit).
Performances au 04/11/2021 :
Performances Activimo
N.B.: La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou
future. Les performances présentées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures.
      Risques

Risque de perte en capital: l’évolution du capital investi étant exposée aux risques du marché
immobilier, le capital n’est pas garanti et peut ne pas être restitué ou ne l’être que partiellement.
Risque de liquidité : le marché de l’immobilier offre une liquidité restreinte. La demande de retrait d’un associé, peut avoir une incidence défavorable sur le prix de vente des immeubles ou des participations. La Société ne garantit pas la revente des parts, ni le retrait, la sortie n’étant possible que dans le cas de l’existence d’une contrepartie.
Risques liés au marché immobilier : Les investissements réalisés par la SCPI sont soumis aux risques inhérents à la détention et à la gestion d’actifs immobiliers. De très nombreux facteurs (liés de façon générale à l’économie ou plus particulièrement au marché immobilier) peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des actifs immobiliers détenus par la SCPI. Dans ce cadre, en cas de baisse du marché, la valeur de réalisation de la SCPI peut baisser.
Risques liés à l’endettement : La SCPI peut avoir recours à l’endettement pour le financement de certains de ses investissements. Les fluctuations du marché immobilier peuvent réduire de façon importante la capacité de remboursement de la dette et les fluctuations du marché du crédit peuvent réduire les sources de financement et augmenter de façon sensible le coût de ce financement. L’effet de levier a pour effet d’augmenter la capacité d’investissement de la SCPI mais également les risques de perte, pouvant entraîner une baisse de la valeur de réalisation de la SCPI.
Risque de contrepartie : défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis du fonds.
Risque de taux : ce risque résulte de la sensibilité des actifs immobiliers à l’exposition sur certains taux et aux fluctuations des marchés des taux d’intérêts. En particulier, une remontée des taux d’intérêt pourrait avoir un impact négatif.
Risque de change : Le risque de change est le risque de baisse des devises d’investissement par rapport à la devise de référence de la Société, soit l’Euro. La fluctuation des monnaies par rapport à l’Euro peut avoir une influence positive ou négative sur la valeur de ces actifs. Le risque de change n’est pas systématiquement couvert pour la part des investissements effectués hors de la zone Euro.
Risque lié à la gestion discrétionnaire : Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie, directement ou indirectement, à tout moment sur les marchés ou les immeubles les plus performants. La performance de la SCPI peut être inférieure à l’objectif de gestion.
L’évolution de la valeur de réalisation de la SCPI peut avoir une performance négative.
Risques en matière de durabilité : L’activité d’investissement et de gestion immobilière est exposée à certains risques de durabilité, notamment liés au changement climatique et à l’altération de l’environnement. Ces transformations peuvent impacter le bâtiment, ses utilisateurs présents et futurs, mais aussi la réputation de la société.
Risque lié à l’achat à crédit de parts de SCPI : Si le revenu des parts achetées à crédit par l’associé n’est pas suffisant pour rembourser le crédit, ou en cas de baisse des prix lors de la vente des parts, le souscripteur devra payer la différence.