SCPI résidentielle
Investir dans l’immobilier
- Aucune gestion à effectuer (AG de copropriété, gestion de la vacance, travaux…)
- Montant minimum d’investissement réduit (à partir de quelques centaines d’Euros)
- Mutualisation du risque avec des investissements diversifiés sur plusieurs actifs et plusieurs locataires
Les SCPI n’étant pas cotées, elles sont réputées pour être un placement peu volatile (mais potentiellement peu liquide) et décoléré de l’évolution des marchés boursiers.
Les SCPI sont sujettes pour une part de leur valeur à l’IFI (Impôts sur la Fortune Immobilière).
Investir dans une SCPI résidentielle
Depuis quelques années, plusieurs SCPI ont été lancées avec une stratégie d’investissement visant les immeubles résidentiels afin de bénéficier des bonnes performances de ce marché.
Selon les SCPI, la stratégie vise strictement le logement ou elle s‘élargie aux résidences gérées, appart’hôtels, hôtels urbains.
Le secteur résidentiel est en effet considéré comme un des plus résilients face aux crises économiques, qui offre un revenu régulier ainsi qu’une perspective de valorisation du capital.
Vous pouvez également trouver d’autres SCPI: SCPI Pinel, SCPI Malraux, SCPI déficit foncier, SCPI de rendement, SCPI de plus-value.
Investir en SCPI résidentiel en choisissant sa thématique
Certaine SCPI résidentielles privilégient une approche de rendement et offrent un taux de distribution élevé (Cf. SCPI de rendement) et d’autres une approche de plus-value en distribuant un faible rendement locatif mais en privilégiant les plus-values lors des reventes (Cf. SCPI de plus-value).
Parmi les SCPI de plus-value certaines allient la stratégie d’investissement résidentiel et des avantages fiscaux existants (Pinel, Scellier BBC, loi 48, loi 89, nu propriété…).
Enfin, certaines SCPI résidentielles jouent également la carte de la revalorisation de secteurs géographiques spécifiques notamment en raison du développement de réseaux de transports.
Fiscalité des SCPI
Les revenus de la SCPI sont décomposés en plusieurs types qui font chacun l’objet d’impositions différentes.
Pourquoi faire appel à Pali Kao Capital
Nous bénéficions de plus de vingt ans d’expérience sur les marchés immobiliers.
Nous vous offrons un large choix de SCPI via nos partenaires spécialisés et renommés.
Nous avons sélectionné parmi les 200 SCPI existantes, celles pouvant répondre à vos besoins pour chaque catégorie : SCPI de rendement, SCPI fiscales, SCPI de plus-value et pour chaque thématique :
SCPI bureaux, SCPI commerces, SCPI logistiques, SCPI santé, SCPI hôtels, SCPI diversifiées…
Vous bénéficiez d’un interlocuteur privilégié et unique pour vous conseiller dans le choix de vos SCPI que cela soit pour une acquisition de parts en direct ou dans le cadre d’un contrat d’assurance vie.
Aucun frais supplémentaire ne vous sera facturé.
Vous pourrez investir ainsi en toute sérénité.
Revenus fonciers
Les revenus fonciers issus des loyers du patrimoine des SCPI sont taxés à l’impôt sur le revenu. Le porteur de parts est imposé comme s'il détenait des biens immobiliers en direct.
Considérés comme des revenus fonciers, les revenus des SCPI sont imposés au barème progressif de quatre tranches (de 11% à 45%), majoré des prélèvements sociaux (actuellement 17,2%).
Dans le cas de souscription de parts de SCPI en pleine propriété et à crédit, les intérêts d’emprunt sont déductibles des revenus fonciers.
Option pour le régime Micro Foncier
Comme pour tout revenu immobilier, il est possible d’opter pour le régime simplifié dit «micro-foncier», sous réserve des conditions suivantes :
- le cumul des revenus fonciers annuels n’excède pas 15000 € (avant imputation des charges foncières et des intérêts d’emprunt);
- le porteur de parts perçoit d’autres revenus fonciers via la location d'un logement nu en direct
(immobilier locatif direct);
- le porteur de parts ne détient pas de bien immobilier ou de parts de SCPI dont les revenus bénéficient déjà d’un régime fiscal dérogatoire (Pinel, Denormandie, Scellier, Robien, Malraux,...).
Dans le cadre de cette option, un abattement forfaitaire de 30% est directement appliqué aux revenus bruts perçus.
Cas spécifique des revenus de source étrangère
Il s’agit des loyers perçus au titre des immeubles détenus par la SCPI à l’étranger.
Afin d’éviter une double imposition, deux cas de figures sont possibles :
- Dans le premier cas, le législateur considère que les revenus déjà imposés à l’étranger vont générer un crédit d’impôt en France égal à l’impôt français correspondant à ces revenus. Ils sont donc en quelque sorte gommés de la base imposable mais pèsent sur le revenu global en termes de taux d’imposition moyen.
- Dans le second cas, les revenus qui ont été préalablement taxés à l’étranger sont exonérés de
fiscalité française mais sont pris en compte pour le calcul du taux effectif applicable aux autres revenus de source française, ce qui revient de la même manière à augmenter le taux moyen d’imposition des autres revenus.
Ces revenus de source étrangère sont totalement exonérés de prélèvements sociaux (17,2%).
Revenus financiers
Au sein de son actif, la SCPI détient également des liquidités (sommes en attente d’investissement,
provisions, dépôts de garantie, report à nouveau, …) qui génèrent des produits financiers qui sont également distribués aux porteurs de parts.
Ces revenus financiers sont soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu, ainsi qu’aux
contributions sociales. Ils font l’objet d’un prélèvement à la source obligatoire à titre d’acompte au taux de 24%.
Il est possible d’opter pour le prélèvement forfaitaire à la source (PFU) de 12,8 % , ainsi qu’aux prélèvements sociaux de 17,2 %, soit 30% au total.
Les plus-values correspondent à la différence positive entre le prix de souscription des parts et leur prix de cession.
Pour les SCPI, le traitement fiscal des plus-values suit le régime général des plus-values immobilières. Elles sont imposées à un taux forfaitaire de 19%, auquel il convient d’ajouter 17,2% de prélèvements sociaux.
Il existe néanmoins deux mécanismes d’abattement pour durée de détention.
Concernant l’impôt sur les plus-values immobilière, l'abattement est le suivant :
- Aucun abattement n’est pratiqué au titre des cinq premières années de détention.
- 6% par an à compter de la sixième année de détention jusqu'à la vingt-et-unième année,
- 4% la vingt-deuxième année.
Le bien est totalement exonéré d'impôt sur la plus-value au bout de vingt-deux ans de détention.
Concernant les prélèvements sociaux, l'abattement est le suivant :
- Aucun abattement n’est pratiqué au titre des cinq premières années de détention.
- 1,65 % par an à compter de la sixième année de détention jusqu'à la vingt-et-unième année,
- 1,60 % pour la vingt-deuxième année de détention,
- 9 % par an au-delà de la vingt-deuxième année jusqu'à la trentième année.
Le bien est totalement exonéré prélèvements sociaux au bout de trente ans de détention.
Une taxe supplémentaire s'applique en cas de plus-value imposable supérieure à 50 000 €. Le taux varie de 2 % à 6 % selon le montant de la plus-value réalisée.
Le cas des SCPI détenues dans un contrat d’assurance vie
Les parts de SCPI détenues dans le cadre d’un contrat assurance vie bénéficient de la fiscalité des contrats d’assurances vie.
Les revenus mais également les plus-values générées par ces SCPI bénéficient de la fiscalité attractive de l’assurance vie en terme de détention mais aussi en terme de succession.
Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI)
Les parts de SCPI sont taxables à l’IFI (impôt sur la fortune immobilière).
Le patrimoine des SCPI est presque exclusivement composé d’immobilier, mais il comprend également une petite part de liquidités. Seule la valeur des biens immobiliers détenus par la SCPI est retenue pour la valorisation des parts de SCPI à déclarer à l’IFI. On parle de « ratio immobilier ».
Les modalités de déclaration des parts de SCPI dépendent du statut juridique de la société : capital
fixe ou capital variable.
Pour les SCPI à capital variable, la valeur de part à déclarer est la valeur de retrait multipliée par le ratio immobilier.
Pour les SCPI à capital fixe, c’est le dernier prix d’exécution connu au 1er janvier multiplié par le ratio immobilier.
En pratique, les sociétés de gestion fournissent au porteur de parts « la valeur IFI par part », c’est-à-dire la valeur à déclarer à l’IFI.