Comprendre le fonctionnement d’une assurance vie
Comprendre les taux d’intérêt des assurances vie
En fonction du type de contrat, et le type de support qui y est hébergé, le rendement ou le taux d’intérêt varie.
Les différents types de taux d’intérêt proposés
Le fonds euro, est le fonds à capital garanti. Il offre une protection totale en cas de baisse des marchés, et offre également un rendement qui va dépendre de la gestion du fonds euro par la compagnie d’assurance.
2. Le contrat Multi-Support.
Il peut héberger à la fois le fonds euro et des unités de compte.
Les unités de compte peuvent être soit des OPCVM (organisme de placement pouvant être investi sur des actions, obligations etc..) qui varient en fonction des marchés financiers, des supports immobiliers (SCPI, SCI etc…), des fonds de private equity, des produits structurés etc…
Le taux d’intérêt ou rendement d’un contrat multi-support est fonction de l’allocation d’actifs. Aucun support, à l’exception du fonds euro et certains produits structurés n’offrent de capital garanti.
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Comment sont fixés les taux d’intérêt ?
Il est défini par le rendement et le poids de chaque support qui compose l’allocation d’actifs du contrat, moins les frais afférents au contrat d’assurance vie.
Le fonds euro offre à la fois sécurité ( le capital est garanti ), rendement (un taux d’interet annuel est versé) et liquidité (vous pouvez retirer tout ou ou partie de vos fonds à n’importe quel moment).
Le rendement ou taux d’interet du fonds euro a deux composantes :
• Le Taux Minimum Garanti (TMG).
• Le TMG est le rendement minimum que l’assureur s’est engagé à servir quoi qu’il arrive sur l’année.
Ce n’est en aucun cas une obligation. En général, le TMG est indiqué au moment de la signature du contrat d‘assurance-vie. Son montant minimum légal est égal à 60% des six derniers TME (Taux de rendement sur le marché secondaire des emprunts d’État à taux fixe supérieurs à sept ans).
• La Participation aux Bénéfices (PB).
La PB dépend des résultats obtenus sur les placements réalisés par l’assureur. Elle est créditée le 31 décembre de chaque exercice. Son montant est encadré par la loi et doit être au minimum égal à 85% des bénéfices dégagés par les actifs gérés, nets de frais de gestion. La PB dépend également des bénéfices techniques, c’est-à-dire la différence entre les frais imputés par l’assureur (de gestion, de versement,
d’arbitrages) et les frais réels auxquels il a dû faire face au cours de l’année. Ils doivent être reversés aux assurés au minimum à 90% de leur montant.
• Les unités de compte :
Les taux d’intérêt ou rendement des unités de compte dépendent de la performance de chaque composante de l’unité de compte.
Prenons un exemple d’une OPCVM investi en actions.
Le taux de rendement de l’OPCVM est la moyenne de la performance de chaque action (pondéré de leur poids) composant cette OPCVM.
A la différence du fonds Euro, l’unité de compte (à part pour certains produits structuré) n’est pas capital garanti, et il peut y avoir des pertes en capital.
Comparer les taux d’intérêt des assurances vie
Le seul actif sur lequel nous pouvons comparer le taux d’intérêt est le rendement du fonds euro des différents contrats.
| Taux d'intérêt | Taux d'intérêt | ||
|---|---|---|---|
| Assureur | Distributeur | 2022 | 2021 |
| Granace | Garance | 2,80% | 2,75% |
| Cardif | Cardif Lux | 2,75% | 1,70% |
| MACSF | MACSF | 2,50% | 2,10% |
| Matmut | Matmut | 2,50% | 1,40% |
| Crédit agricole | Prédica | 2,32% | 1,28% |
| Suravenir | Primonial/Sérenipierre | 2,30% | 2,50% |
| Spirica | ASAC FAPES | 2,30% | |
| General Vie | Boursorama | 2,30% | 1,35% |
| MIF | MIF | 2,20% | 1,80% |
| Allianz Vie | Gaipare | 2,20% | 1,80% |
| Sogecap | Société Générale | 2,17% | 1,32% |
| Mileis vie | Mileis Banque | 2,15% | 0,95% |
| MAIF | MAIF | 2,10% | 1,30% |
| MAAF VIE | MAAF | 2,05% | 1,50% |
| GMF | GMF VIE | 2,05% | 1,50% |
| AXA France | AGIPI | 2,05% | 1,10% |
| BNP PARIBAS CARDIF | Cardif | 2,04% | 1,10% |
| Abeille assurance | AFER | 2,01% | 1,70% |
| Allianz vie | ASAC FAPES | 2% | 1,80% |
| Smavie BTP | SMABTP | 2% | 1,50% |
| SURAVENIR | Credit mutuelle Arkea | 2% | 1,15% |
| MMA VIE | MMA | 1,8% | 1,30% |
| Mutavie | Macif | 1,8% | 1,25% |
| AG2R | AG2R | 1,76% | 1,80% |
| Swiss Life | Placements direct.fr | 1,70% | 1% |
Les critères à prendre en compte pour choisir la meilleure option
Les allocations d’actifs d’une assurance vie dépendent essentiellement de ces deux facteurs.
Les outils de comparaison de taux d’intérêt
Vous pouvez trouver le rendement de nos portefeuilles.
Conseils de Pali Kao Capital pour maximiser votre rendement
Ainsi maximiser votre rendement dépend essentiellement de ces deux facteurs.
Plus la durée d’investissement est longue et plus l’allocation d’actifs se dirigera vers des actifs risqués (tels que les actions) qui sur le long terme donnent les meilleurs rendements.
Comment diversifier votre portefeuille d’assurance vie
En effet, vous pouvez investir sur le fonds euro, offrant une garantie de capital et un rendement annuel, sur les actions, indices boursiers, obligations, produits structurés, immobilier (via les SCPI ou SC/SCI), le private equity etc…
En fonction de vos objectifs, Pali Kao Capital vous accompagnera afin de vous offrir une solution qui correspond à vos besoins
Les stratégies d’investissement pour maximiser votre rendement
Ainsi, avec une allocation d’actifs ayant au maximum 70% de fonds euro, vous pouvez bénéficiez d’un rendement minimum de 3/3,5% par an au minimum sur 70% de votre contrat.
Le reste sera alloué en fonction de votre aversion aux risques et à la durée de votre investissement.
Les risques à prendre en compte pour éviter les pertes
Il existe également certains produits structurés offrant une garantie totale en capital, mais ne disposant pas d’une liquidité à tout moment comme le fonds euro.
Pour éviter les pertes, et avoir une garantie en capital, ces deux actifs peuvent être associé au contrat afin de vous offrir une allocation d’actifs 100% capital garanti.
Astuce pour choisir la meilleur assurance vie
• Solvabilité financière de la compagnie d’assurance
• Qualité du fonds euro
• Nombre d’unités de compte importants et diversifié
• Private equity
• Produits structurés
• Frais dans la moyenne du secteur
• Réactivité du back office
Comparaison des frais d’entrée
Les frais d’entrée sont à la main de votre intermédiaire, qu’il soit gestionnaire de patrimoine, courtier en assurance etc…
Ils peuvent à zéro si la compagnie d’assurance le permet.
En général, le minimum requis par une compagnie d’assurance n’excède pas 0,5%.
Ainsi, le minimum des frais d’entrée sur lesquels vous pouvez négocier se situe entre 0 et 0,5%.
Pali Kao Capital ne prend aucun frais d’entrée lors de la souscription de contrat d’assurance vie.
Comparaison des frais sur versements
Les frais sur versement sont à la main de votre intermédiaire, qu’il soit gestionnaire de patrimoine, courtier en assurance etc…
Ils peuvent être à zéro si la compagnie d’assurance le permet En général, le minimum requis par une compagnie d’assurance n’excède pas 0,5%.
Ainsi, le minimum des frais sur versements sur lesquels vous pouvez négocier se situe entre 0 et 0,5%.
Pali Kao Capital ne prend aucun frais sur versements sur les contrats d’assurance vie autre que le minimum requis par la compagnie d’’assurance .
Comparaison des frais de gestions prélevés chaque année
Ils servent à rémunérer la compagnie d’assurance pour la gestion du contrat.
Les frais de gestion ne sont pas négociables et publiés sur les conditions générales.
Il y a eux types de frais de gestion :
Sur le fonds euro et sur les unités de compte.
• Sur le fonds euro : Ils varient entre 0 ,3% et 1%, la moyenne se situe à 0,7%.
Lors de la publication du rendement du fonds euro en fin d’année, celui-ci ressort net de frais de gestion. Ainsi vous pouvez comparer le rendement du fonds Euro après les frais appliqués.
Il peut s’avérer que vous ayez un contrat d’assurance vie avec des frais sur le fonds euro moins important que sur d’autres contrats avec un rendement inférieur, car le fonds euro est dans ce cas moins bien géré.
La comparaison doit être fait sur le rendement du fonds euro net de frais de gestion.
• Sur les unités de compte :
Les unités de compte (UC) :
Pour la gestion Libre :La société de gestion du fonds prélève, dans un premier temps,
ses propres frais de gestion dont le pourcentage varie en fonction du nombre d’interventions du gestionnaire. Ensuite, sont appliqués les frais de gestion aux UC. Il s’agit là des frais prélevés par l’assureur. La fourchette est environ le même que pour le fonds euros, soit entre 0.3 % et 1 %.
Pour la gestion conseillée et sous mandat : des frais de gestion viennent s’additionner aux frais de gestion libre afin de rémunérer les gestionnaires qui gèrent l’allocation d’actifs.
Pali Kao Capital ne fonctionne qu’en gestion libre (à part si vous demandez une gestion conseillée ou sous mandat) et vous conseille gratuitement sur votre allocation d’actifs afin de vous éviter cette deuxième couche de frais.
Comparaison des frais d’arbitrage
Certains contrats comme le Cardif Elite (un de nos contrats phares) ne prennent aucun frais d’arbitrage.
FAQ
Comment choisir la meilleure offre d'assurance vie en fonction des taux d'intérêt proposés ?
Un contrat d’assurance vie est une enveloppe fiscale, le choix du contrat dépend d’un certain nombre de facteur, dont les taux d’intérêt ou rendement net de frais de gestion proposé pour le fonds euro (le seul pouvant être comparé aux autres contrat d’assurance vie).
Cependant, il existe d’autres facteurs à prendre en compte, tels que la solidité financière de la compagnie d’assurance hébergeant les contrats, le choix des Unités de compte, la réactivité du back office etc…
Quelle est la différence entre un taux garanti et un taux non garanti en assurance vie ?
Le taux garantie n’est valable que sur le fonds euro, qui offre une protection du capital en cas de baisse des marchés et un rendement annuel
Les autres supports d’une assurance vie, ce que l’on appelle les unités de compte (à l’exception de quelques produits structurés) n’offre pas de taux garanti.
Peut-on négocier le taux d'assurance vie proposé par une compagnie d'assurance ?
Les frais négociables sont les frais d’entrée, de versements et d’arbitrage. Les frais de gestion du contrat ne sont quant à eux pas négociables.
Quels sont les avantages fiscaux de l'assurance vie ?
Fiscalité des rachats
La fiscalité en cas de rachat est avantageuse pour le détenteur du contrat.
Lors d'un rachat partiel, seule la quote part des plus-values réalisées et des intérêts produits sont imposables. L'administration fiscale considère que votre retrait est
composé d'une partie en capital que vous avez versé et d'une partie en plus-value (si votre contrat est bénéficiaire). Seule la partie en plus-value est fiscalisée.
Exemple : Vous avez versé 10 000 Euros sur votre contrat, au bout de 2 ans celui-ci est à 11 000 euros. Soit un gain de 1000 Euros.
Vous décidez de retirez 1000 Euros, soit plus ou moins 10% de la totalité de votre contrat.
L'administration fiscale considère que vous avez retirez 90% de capital et 10% de plus-values (1000 euros de retrait/10 000 euros versés, soit 10%), Ainsi vous ne
serez fiscalisé que sur 10% de 1000 Euros, soit 100 euros.
Pour les versements intervenus après le 27/09/2017
Depuis le 1er janvier 2018, un Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), qui s'élève à 30% (PFU de 12,8% + 17,2% de prélèvements sociaux), a été mis en place sur les plus-values.L'option pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu reste toujours possible.
| Durée | PFL (ou barème progressif de l'IR) + PS |
|---|---|
| < à 8 ans | PFU = 30% (ou barème de l'IR + PS = 17,2%) |
| > à 8 ans | Montant de l'abattement: - 4600 euros par personne et par an, - 9200 euros par couple et par an, Valeur du contrat: --> Moins de 150'000€: 24,70% (ou barème de l'IR + PS de 17,2%) --> fraction supérieure à 150'000€: 30% (ou barème de l'IR + PS de 17,2%) |
La fiscalité en cas de décès
| Date de souscription du contrat | Primes versées | |
|---|---|---|
| Contrats souscrits avant le 20 novembre 1991 | Avant le 13 octobre 1998 | A compter du 13 octobre 1998 |
| Pas de taxation | Prélèvement de 20% au-delà de 152 500 euros, article 990! | |
| Contrats souscrits à compter du 20 novembre 1991 - Primes versées avant 70 ans. - Primes versées après 70 ans | Pas de taxation Droit de mutation par décès sur la fraction des primes qui excède 30 500 euros, Article 757B (exonération des plus-values) | Prélèvement de 20% au-delà de 152 500 euros, Article 990! Prélèvement de 31,25% au-delà de 852.500 euros |
Peut-on perdre de l'argent en investissant dans une assurance vie ?
Une assurance vie est une enveloppe fiscale qui permet d’investir soit sur le fonds euros, soit sur de unités de compte soit sur les deux à la fois.
Le capital n’est garanti que sur le fonds euro, qui verse chaque année un rendement.